B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Бизнесмен – это человек, способный искупить свои грехи с прибылью.


Анджей Сток

польский литератор



 

Наши преподаватели

Индивидуальный подход

Учеба

Для финансовых директоров

Excel для экономистов

Финансовый анализ

Инвестиционный анализ

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Корпоративные финансы

 

Для кого предназначена программа: Руководители, финансовые директора, финансовые менеджеры, стратегические менеджеры, экономисты и все желающие обучиться корпоративным финансам.

 

Цели программы: Цель курса в изучении практики управления корпоративными финансами.

 

Аннотация: Корпоративные финансы - это категория, которая используется для крупных и публичных компаний. Управление финансами в них - это сложный и многоаспектный процесс. На курсах изучаются практики управления корпоративными финансами.

 

1. Особенности корпорации.

  • Механизмы создания и функционирования корпораций.
  • Модели роста корпораций.
  • Стратегическое управление в корпорациях.
  • Агентские конфликты в корпорациях.
  • Финансовые рынки, место корпораций на финансовых рынках.
  • Этика корпоративного управления.

2. Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала.

  • Понятие стоимости капитала.
  • Теория CAPM. Расчет бета-коэффициента.
  • Особенности расчета стоимости собственного капитала и заемного капитала.
  • Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC).
  • Эффект финансового левериджа и уровень финансового левериджа. Влияние кредитов и займов на финансовую устойчивость предприятия.
  • Как влияют заемные средства на стоимость бизнеса. Теория Модильяни-Миллера.

3. Проведение IPO и последующее размещение акций.

  • Цели и задачи выпуска акций. Преимущества и недостатки IPO.
  • Участники сделки. Роль андеррайтеров.
  • Процесс размещения. Проспект эмиссии. Дью-дилиженс.
  • Основные способы размещение. Открытая и закрытая подписки. Продажа профессиональным инвесторам.
  • Выбор и установление цены размещение.
  • Процесс листинга и делистинга.
  • Особенности вторичного размещения акций.

4. Управление заемным финансированием корпорации.

  • Расчет дисконтированной стоимости.
  • Дюрация долгового инструмента. Доходность к погашению (YTM) долгового инструмента.
  • Привлечение банковского финансирования.
  • Особенности размещения корпоративных облигаций.
  • Особенности обращения на рынке облигаций.
  • Особенности выпуска корпоративных векселей.

5. Дивидендная политика.

  • Виды дивидендных стратегий.
  • Компромиссы по дивидендам.
  • Расчет оптимального дивиденда.
  • Расчет и анализ дивидендной доходности.

6. Инвестиционные решения.

  • Понятие инвестиций. Виды инвестиций.
  • Основные требования для подготовки инвестиционных проектов.
  • Ставка дисконтирования для инвестиционных проектов.
  • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
  • Расчет чистой приведенной стоимости (NPV), ее интерпретация.
  • Расчет внутренней нормы доходности (IRR), ее интерпретация.

7. Управление рабочим капиталом.

  • Понятия оборотные активы и рабочий капитал. Расчет рабочего капитала.
  • Анализ структуры финансирования оборотных активов.
  • Управление запасами. Модель EOQ. Модель ABC-XYZ.
  • Кредитная политика компания. Контроль за уровнем дебиторской задолженности.
  • Управление денежными средствами. Риски колебания остатков денежных средств. Модель Миллера-Орра.
  • Особенности управления цепочками поставок. Оплата поставок.
  • Just-in-time в бизнесе.
  • Расчет операционного и финансового циклов.
  • Расчет потребностей в финансировании оборотных активов.

8. Финансовый анализ корпорации.

  • Анализ коэффициентов ликвидности.
  • Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Эффект и уровень финансового левериджа.
  • Анализ оборачиваемости.
  • Анализ рентабельности. Формула ДьюПона.
  • Z-счет Альтмана для котируемых компаний.
  • 9. Анализ деятельности открытых компаний.

    • Расчет и анализ книжной стоимости акций.
    • Анализ динамики рыночной стоимости акций.
    • Расчет и анализ внутренней стоимости акций через оценку бизнеса.
    • Анализ дивидендного дохода.
    • Анализ рыночной стоимости облигаций.
    • Рейтинги эмитентов.
    • Факторы, влияющие на рыночную стоимость корпоративных ценных бумаг.

    10. Финансовое планирование в корпорации.

    • Понимание финансового планирования и финансового прогнозирования.
    • Источники информации для финансового планирования и финансового прогнозирования.
    • Горизонты планирования и прогнозирования.
    • Выбор модели прогнозирования. Особенности экспертного прогнозирования.
    • Методы финансового прогнозирования. Многомерные регрессионные прогнозные модели.
    • Точность прогноза. Оценка ошибки прогноза.
    • Процедура финансового планирования.
    • Особенности составления стратегических финансовых планов и бизнес-планов.
    • Бюджетирование и составление оперативных финансовых планов. Мастер-бюджет.
    • Контроль за исполнением планов. Проведение анализа «план-факт». Особенности управленческих решений при нарушении планов.

    11. Слияния и поглощения.

    • Виды интеграции бизнеса. Цели слияний и поглощений.
    • Технологии проведения сделок слияний и поглощений. Способы финансирования слияний и поглощений.
    • Планирование слияний и поглощений.
    • Основы оценки компаний при слияниях и поглощениях.
    • Подготовка входного консолидированного баланса: требования МСФО и национальные требования.
    • Сложности интеграции бизнес-процессов.

    12. Оценка стоимости бизнеса.

    • Расчет свободного денежного потока (FCF): прямой и косвенный методы.
    • Модели прогнозирования свободного денежного потока.
    • Метод дисконтирования. Метод капитализации.
    • Метод рыночной оценки компании.
    • Метод скорректированной балансовой стоимости.
    • Расчет и оценка гудвилла.
    • Метод ликвидационной стоимости.
    • Создание стоимости непубличной компанией.
    • Влияние конкуренции на стоимость компании.

    Место проведения занятий:

    г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

     

    Check Диплом EIFD. Подробнее.
    Check Кофе-брейки и питание.
    Check WiFi в аудитории.
    Check Канцелярские принадлежности.
    Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
    Check Учебное пособие. Подробнее.
    Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
    Check Электронный портал. Подробнее.
    Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

     

    Скидки:

    Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.

     

     

     

     

    Ближайшие даты начала:

    По мере набора группы.

    Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

     

    Длительность:

    40 ак. часов

     

    Стоимость:

    60000 руб.