B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Самое худшее, что может сделать бизнесмен, проворачивающий сделку, - это позволить партнерам почувствовать, как сильно он желает этого.


Дональд Джон Трамп

(род. 1946)

американский бизнесмен



 

Диплом ЕИФД

Отчетность

ACCA DipIFR

Образование

IFRS

Семинары для экономистов

Для бухгалтеров

 

Семинар
Анализ эффективности инвестиционных вложений: продвинутый уровень

 

Для кого предназначена программа: Руководители, финансовые директора, финансовые менеджеры, финансовые аналитики, банковские аналитики, кредитные аналитики, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, специалисты по инвестиционному проектированию, экономисты, сметчики, кредитные инспектора, кредитные аналитики, финансовые контролеры.

 

Цели программы: Программа семинара предназначения для получения навыков оценки инвестиционных проектов.

 

Аннотация: Оценка инвестиционного проекта - это сложный процесс, требующий высокого профессионализма. На семинаре будут изучены вопросы правильной оценки инвестиционных проектов. На основании знаний и полученного опыта на семинаре слушатели смогут принимать эффективные решении о принятии или отказе инвестиционных проектах, а также решения о внесения изменений в него. Программа семинара построена на основе опыта специалистов, занимающихся реальными инвестициями.

 

День первый.

1. Оценка инвестиционного проекта по показателям прибыли.

  • Aнализ динамики прибыли: нисходящая, восходящая и стабильная модели.
  • Расчет среднегодовой и среднемесячной прибыли.
  • Как сравнивать текущие издержки и прибыль, что может вызвать подозрение.
  • Модели расчет точки безубыточности в инвестиционном проекте, как этот расчет применять для принятия инвестиционного решения.
  • Анализ рентабельности инвестиционного проекта, расчет нормы прибыли на капитал.
  • Почему ориентирование только на прибыль может привести к существенным проблемам при вложении инвестиций.

Кейс: Расчет инвестиционной эффективности по прибыли.

2. Полная методика расчета ставки дисконтирования для инвестиционного анализа.

  • Подробное объяснение ставки дисконтирования и зачем она нужна.
  • Модели расчета ставки дисконтирования или о чем молчит WACC.
  • Модель CAPM: как посчитать, что нужно учесть, сколько лет взять, где получить информацию.
  • Корректирование β-коэффициента по модели Роберта Хамады.
  • Что принимать за заемный капитал на предприятии, расчет стоимости заемного финансирования, применение эффективной процентной ставки.
  • Учет специфики российского налогообложения для расчета стоимости заемного финансирования.
  • Оценка суверенного и специального риска для расчета премии за риск.

Видео-презентация:Расчет ставки дисконтирования в MS Excel.

3. Оценка инвестиционного проекта по показателям денежного потока.

  • Как быстро сделать прогноз денежного потока в инвестиционном проекте.
  • Анализ достаточности денежного потока и определение потребности в дополнительном финансировании.
  • Расчет свободного денежного потока в инвестиционном проекте прямым и косвенным методами.
  • Как дисконтируют денежные потоки, какую степень дисконтирования выбрать.

Видео-презентация: Планирование денежного потока в MS Excel.


День второй.

4. Специальные модели оценки инвестиционных проектов.

  • Чистая приведенная стоимость (NPV): как быстро посчитать, какое значение лучше для проекта.
  • Индекс доходности (B ⁄ C), какие требования предъявляет инвестор.
  • Внутренняя норма доходности (IRR): сложности расчета, «быстрая» формула, как понять значение.
  • Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR): навык расчета и анализа.

Кейс: Расчет эффективности проекта по критериям NPV и B ⁄ C.

Видео-презентация: Расчет и анализ IRR и MIRR с помощью MS Excel.

5. Анализ срока окупаемости проекта.

  • Инвестиционные фазы: где начало проекта.
  • Что такое жизненный цикл проект, и как он влияет на показатели.
  • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости: полная и упрощенная методики.
  • Где найти ответ на вопрос: какой срок окупаемости проекта лучше.
  • Особенности расчета для проектов с повторяющимися циклами инвестирования.

Кейс: Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости.

6. Ситуационный анализ и анализ рисков проекта.

  • Зачем нужно моделировать проект при разных ситуациях.
  • Требования к моделированию ситуаций: как избежать ошибок в моделировании.
  • Как выбрать входные и наблюдаемые параметры модели.
  • Навыки корреляционного анализа для ситуационного анализа, как выявить рискованный проект.
  • Описание анализ рисков проекта по методике Монте-Карло.
  • Моделирование «с проектом – без проекта», как это делается и зачем это нужно.
  • Операционные риски проекта: операционный леверидж, запас прочности.
  • Финансовые риски проекта: финансовый леверидж, финансовая устойчивость.

Видео-презентация: Ситуационное моделирование в MS Excel.

7. Неформализованные методы оценки инвестиционного проекта.

  • Изучение резюме инвестиционного проекта: на что надо обращать внимание.
  • Оценка качества и достоверности предоставляемой информации.
  • Особенности оценки некоммерческих проектов.
  • «Три П»: секрет лучшего инвестиционного аналитика.
  • Как не потерять хороший проект.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

23 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

16 ак. часов | 2 дня

 

Стоимость:

33800 руб.