B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Войско баранов, возглавляемое львом, всегда одержит победу над войском львов, возглавляемых бараном.


Наполеон I Бонапарт

(1769–1821)

французский император



 

Бухгалтер

Бизнес-семинары

УСН

Диплом ДипИФР

SWOT-анализ

Бухучет

Бизнес-планирование

 

Семинар
Анализ эффективности инвестиционных вложений: продвинутый уровень

 

Для кого предназначена программа: Руководители, финансовые директора, финансовые менеджеры, финансовые аналитики, банковские аналитики, кредитные аналитики, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, специалисты по инвестиционному проектированию, экономисты, сметчики, кредитные инспектора, кредитные аналитики, финансовые контролеры.

 

Цели программы: Программа семинара предназначения для получения навыков оценки инвестиционных проектов.

 

Аннотация: Оценка инвестиционного проекта - это сложный процесс, требующий высокого профессионализма. На семинаре будут изучены вопросы правильной оценки инвестиционных проектов. На основании знаний и полученного опыта на семинаре слушатели смогут принимать эффективные решении о принятии или отказе инвестиционных проектах, а также решения о внесения изменений в него. Программа семинара построена на основе опыта специалистов, занимающихся реальными инвестициями.

 

День первый.

1. Оценка инвестиционного проекта по показателям прибыли.

  • Aнализ динамики прибыли: нисходящая, восходящая и стабильная модели.
  • Расчет среднегодовой и среднемесячной прибыли.
  • Как сравнивать текущие издержки и прибыль, что может вызвать подозрение.
  • Модели расчет точки безубыточности в инвестиционном проекте, как этот расчет применять для принятия инвестиционного решения.
  • Анализ рентабельности инвестиционного проекта, расчет нормы прибыли на капитал.
  • Почему ориентирование только на прибыль может привести к существенным проблемам при вложении инвестиций.

Кейс: Расчет инвестиционной эффективности по прибыли.

2. Полная методика расчета ставки дисконтирования для инвестиционного анализа.

  • Подробное объяснение ставки дисконтирования и зачем она нужна.
  • Модели расчета ставки дисконтирования или о чем молчит WACC.
  • Модель CAPM: как посчитать, что нужно учесть, сколько лет взять, где получить информацию.
  • Корректирование β-коэффициента по модели Роберта Хамады.
  • Что принимать за заемный капитал на предприятии, расчет стоимости заемного финансирования, применение эффективной процентной ставки.
  • Учет специфики российского налогообложения для расчета стоимости заемного финансирования.
  • Оценка суверенного и специального риска для расчета премии за риск.

Видео-презентация:Расчет ставки дисконтирования в MS Excel.

3. Оценка инвестиционного проекта по показателям денежного потока.

  • Как быстро сделать прогноз денежного потока в инвестиционном проекте.
  • Анализ достаточности денежного потока и определение потребности в дополнительном финансировании.
  • Расчет свободного денежного потока в инвестиционном проекте прямым и косвенным методами.
  • Как дисконтируют денежные потоки, какую степень дисконтирования выбрать.

Видео-презентация: Планирование денежного потока в MS Excel.


День второй.

4. Специальные модели оценки инвестиционных проектов.

  • Чистая приведенная стоимость (NPV): как быстро посчитать, какое значение лучше для проекта.
  • Индекс доходности (B ⁄ C), какие требования предъявляет инвестор.
  • Внутренняя норма доходности (IRR): сложности расчета, «быстрая» формула, как понять значение.
  • Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR): навык расчета и анализа.

Кейс: Расчет эффективности проекта по критериям NPV и B ⁄ C.

Видео-презентация: Расчет и анализ IRR и MIRR с помощью MS Excel.

5. Анализ срока окупаемости проекта.

  • Инвестиционные фазы: где начало проекта.
  • Что такое жизненный цикл проект, и как он влияет на показатели.
  • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости: полная и упрощенная методики.
  • Где найти ответ на вопрос: какой срок окупаемости проекта лучше.
  • Особенности расчета для проектов с повторяющимися циклами инвестирования.

Кейс: Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости.

6. Ситуационный анализ и анализ рисков проекта.

  • Зачем нужно моделировать проект при разных ситуациях.
  • Требования к моделированию ситуаций: как избежать ошибок в моделировании.
  • Как выбрать входные и наблюдаемые параметры модели.
  • Навыки корреляционного анализа для ситуационного анализа, как выявить рискованный проект.
  • Описание анализ рисков проекта по методике Монте-Карло.
  • Моделирование «с проектом – без проекта», как это делается и зачем это нужно.
  • Операционные риски проекта: операционный леверидж, запас прочности.
  • Финансовые риски проекта: финансовый леверидж, финансовая устойчивость.

Видео-презентация: Ситуационное моделирование в MS Excel.

7. Неформализованные методы оценки инвестиционного проекта.

  • Изучение резюме инвестиционного проекта: на что надо обращать внимание.
  • Оценка качества и достоверности предоставляемой информации.
  • Особенности оценки некоммерческих проектов.
  • «Три П»: секрет лучшего инвестиционного аналитика.
  • Как не потерять хороший проект.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Кондиционер в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

27 июля 2017 г. (10:00-17:00)

24 августа 2017 г. (10:00-17:00)

25 сентября 2017 г. (10:00-17:00)

23 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

16 ак. часов | 2 дня

 

Стоимость:

33800 руб.