День первый.

1. Оценка кредитоспособности по данным бухгалтерской и управленческой отчетности.

• Особенности бухгалтерской и управленческой отчетности для оценки кредитоспособности.
• Как проверить качество составления управленческой отчетности.
• Как применять коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости при оценке кредитоспособности.
• Современные методики создания комплексных моделей оценки кредитоспособности заемщиков.
• Примеры применения комплексных моделей оценки кредитоспособности.

Кейс: Проверка качества бухгалтерской отчетности.

2. Оценка рыночной позиции компании.

• Анализ динамики продаж и коэффициентов рыночной доли.
• Расчет факторов, влияющих на выручку (детерминированные и регрессионные модели).
• Расчет маржинальной прибыли, ее понимание.
• Расчет точки безубыточности, запаса прочности, особенности этих расчетов для многономенклатурных продаж.
• Понятие конкурентоспособности компании и оценка ее рыночных перспектив.
• Конкурентоспособность продукции, балльная оценка конкурентоспособности.
• Оценка уровня рыночного риска компании в целях оценки кредитоспособности.

Кейс: Анализ конкурентоспособности продукции у заемщика.

3. Оценка качества управления заемщика.

• Анализ организационной структуры компании, определение зон ответственности, в т.ч. по кредитным схемам.
• Определение стиля управления: авторитарный, демократический или либеральный.
• Влияние стиля управления на взаимоотношения с кредиторами.
• Коэффициенты текучести кадров и анализ структуры персонала (по опыту, возрасту, профессиям).
• Применение теста A-счет (счет Аргенти) для принятия решения о кредитоспособности.

Кейс: A-счёт для анализа банкротства заемщика.

День второй.

4. Прогнозирование развития компании с учетом кредитов.

• Применение трендовых моделей прогнозирования: линейные и параболические тренды.
• Применение многомерных регрессионных моделей при прогнозировании.
• Навыки составление прогноза бухгалтерской отчетности с учетом получения кредита и особенности ее анализа.

Видео-презентация: Прогнозирование денежного потока заемщика в MS Excel.

Кейс: Прогнозирование денежного потока заемщика.

5. Прогнозирование вероятности дефолта заемщиков.

• Изучение современных Z-моделей прогнозирование банкротства (модели Э. Альтмана, модель Альтмана-Собато, модель Таффлера, модель Фулмера, модель Спрингейта), сравнение качества моделей, обсуждение условий их применения.
• Модели дефолта с помощью формулы стоимости опциона Блэка-Шоулза.
• Расчет зоны турбулентности финансовых показателей заемщиков.

Кейс: Прогнозирование вероятности банкротства заемщика.

6. Оценка налоговых рисков заемщика.

• Наказания за налоговые правонарушения.
• Анализ налоговой нагрузки. Критерии рисковых налоговых нагрузок.
• Примеры налоговых схем.
• Связь показателей налоговых деклараций и бухгалтерской отчетности.

Кейс: Выявление противозаконных налоговых схем у заемщика.

7. Как создать скоринг-модель для оценки компании и сделать комплексный вывод о кредитоспособности.

• Сбор и обработка информации для создания скоринг-модели.
• Определение корреляционных связей по дефолтным и проблемным компаниям.
• Построение предположения о регрессионной связи и проверка связей.
• Выстраивание балльной схемы модели и ее использование.
• Пример создания скоринг-модели.
• Принятие решение по скоринг-моделе о кредитоспособности.
• Расчет кредитного VaR и его интерпретация.

Кейс: Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

	Кофе-брейки и питание.
	WiFi в аудитории.
	Кондиционер в аудитории.
	Канцелярские принадлежности.
	Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
	Учебное пособие. Подробнее.
	Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
	Электронный портал. Подробнее.
	Консалтинговая поддержка. Подробнее.
	Сертификат. Посмотреть.

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.