День первый.

1. Как формируется отчет о движении денежных средств в РСБУ, МСФО и GAAP US.

• Особенности операционной, инвестиционной и финансовой деятельностей в отчете о движении денежных средств.
• Показатели оборотов бухгалтерских счетов для формирования отчета о движении денежных средств.
• Расчет чистого денежного потока (ЧДП), условия возникновения положительного и отрицательного чистых денежных потоков.
• Основные отличия формирования отчетов о движении денежных средств в РСБУ, МСФО и GAAP US.
• Особенности формирования отчета о движения денежных средств прямым и косвенными методами.
• Особенности отчетов о движении денежных средств в разных отраслях и при start-up.

Блиц-задания: Корреспонденция счетов для учета денежных средств.

Кейс: Создание отчета о движении денежных средств прямым и косвенными методами.

2. Прямой метод анализа денежных потоков.

• Анализ структура и динамики денежных потоков в разрезе видов деятельности.
• Анализ чистого денежного потока, ответ на вопрос, когда лучше иметь положительный чистый денежный поток, а когда отрицательный.
• Учет стоимости денежных средств во времени при анализе денежных потоков.
• Анализ динамики чистого денежного потока, сравнение его динамики с другими показателями финансового состояния.
• Факторный анализ формирования чистого денежного потока.

Кейс: Анализ динамики и структуры денежного потока предприятия.

3. Анализ свободного денежного потока (FCF).

• Расчет свободного денежного потока.
• Экономическое понимание свободного денежного потока.
• Анализ покрытия кредитов свободным денежным потоком.
• Оценка стоимости бизнеса и изменений стоимости через свободный денежный поток.

Кейс: Оценка стоимости бизнеса через свободный денежный поток (FCF анализ).

4. Косвенный метод анализа денежных потоков.

• Общая схема связи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.
• Структурирование показателей в целях анализа косвенным методом денежных потоков.
• Влияние на анализ неденежных статей.
• Факторный анализ различия денежного потока и чистой прибыли.
• Внутренний косвенный анализ денежных потоков.

Кейс: Анализ денежных потоков косвенным методом.

День второй.

5. Коэффициентный анализ денежных потоков.

• Анализ коэффициентов платежеспособности. Особенности анализа платежеспособности с учетом скорости движения денежных средств.
• Коэффициенты соотношений положительного и отрицательного денежных потоков.
• Коэффициенты соотношений финансовых результатов и чистого денежного потока.
• Коэффициенты рентабельности денежных потоков.
• Навыки понимания коэффициентов денежных потоков.

Кейс: Анализ коэффициентов денежного потока.

6. Анализ оборотов по счетам денежных средств.

• Источники информации для анализа денежных оборотов.
• Выявление «проблемных», «настораживающих» и «рисковых» платежей.
• Анализ синхронности денежного потока. Основы для выводов о синхронности.
• Сверка данных оборотов бухгалтерских счетов с отчетом о движении денежных средств.

Кейс: Анализ синхронности денежного потока.

7. Риск-анализ денежных потоков.

• Факторы нестабильности денежного потока.
• Полный дисперсионный анализ денежных потоков и остатков денежных средств.
• Как выравнивают денежные потоки компаний.

Кейс: Риск-анализ денежного потока.

8. Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия.

• Современные модели прогнозирования денежного потока и остатков денежных средств. Применение MS Excel при моделировании денежных потоков (кэш-флоу план).
• Планирование денежного потока в бюджетной модели и в бизнес-планах. Построение графиков платежей: матрица времени, матрица договоров, симпл-матрица.
• Особенности планирования с учетом заемных средств. Выявление «красных» зон в планировании денежного потока.

Кейс: Проверка качества прогноза денежного потока.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

	Кофе-брейки и питание.
	WiFi в аудитории.
	Кондиционер в аудитории.
	Канцелярские принадлежности.
	Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
	Учебное пособие. Подробнее.
	Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
	Электронный портал. Подробнее.
	Консалтинговая поддержка. Подробнее.
	Сертификат. Посмотреть.

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.