B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Вчерашний успех принадлежит вчерашнему дню.


Томас Роберт Дюар

(1864-1930)

английский предприниматель



 

Для экономистов

Экономист

Курсы ДипИФР

Диплом ДипИФР

Знание - сила

Курсы МСФО в банках

Учет затрат

 

Семинар
Корпоративное финансирование

 

Для кого предназначена программа: Руководители предприятий, финансовые и инвестиционные аналитики, финансовые менеджеры, банковские служащие, кредитные менеджеры, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры, специалисты планово-экономических отделов, специалисты по управленческому учету, оценщики, менеджеры, экономисты, а также другие слушатели, заинтересованные познать секреты современного бизнеса.

 

Что дает обучение: Получение знаний и компетенций по оптимизации и структуре финансирования бизнеса.

 

Цели программы: Программа семинара предназначена для изучения опыта привлечения финансирования в бизнес.

 

Аннотация: На семинаре будут изучены виды и методы финансирования бизнеса. Подробно будут рассмотрены преимущества и недостатки собственного и заемного финансирования. Большое внимание будет уделено изучению опыта привлечения различного вида финансирования: собственный капитал, кредиты, займы, лизинг, товарное финансирование, получение венчурных средств. Выбор метода финансирования влияет на одну из целевых функций бизнеса – на стоимость бизнеса. Стоимость бизнеса важна для собственников и менеджеров, для инвесторов и сотрудников. На семинаре будет показано, как выбранные методы финансирования могут изменить стоимость бизнеса. Кроме этого, слушатели также узнают о других методах влияния на стоимость бизнеса: управление денежным потоком, рисками, дивидендной и кредитной политиками. В процессе обучения будут рассмотрены кейсы и приведены примеры из опыта российских и зарубежных компаний.

 

1. Финансирование деятельности компании.

  • Из чего состоит капитал: собственный капитал, заемный капитал, подробная структура и особенности.
  • Можно ли обойтись только собственными финансовыми ресурсами?
  • Преимущества и недостатки собственного капитала.
  • Какое бывает заемное финансирование?
  • Где взять заемные средства? Как общаться с кредиторами?
  • Риски при заемном финансировании.
  • Финансовый леверидж и эффект финансового рычага: практическое применение.
  • Что выбрать: большая доля собственного капитала или большая доля заемного капитала.

Кейс: Анализ эффекта финансового левериджа.

2. Теория и практика управления финансированием бизнеса.

  • Современные теории управление финансированием (традиционные теории, теории Модильяни-Миллера, агентская теория, теория стационарного соотношения) и их применение в практике бизнеса.
  • Работа с собственниками бизнеса в ИП, ООО, товариществах: формирование уставного капитала, ведение реестра, оплата уставного капитала денежными и неденежными средствами.
  • Проведение IPO акционерного общества: процедуры, сложности, преимущества, сохранение контроля над компанией.
  • Получение банковских кредитов: ведение кредитного договора, учет процентных платежей, кредитная история, пакет документов для получения кредита.
  • Выпуск корпоративных облигаций: сравнение облигации с кредитом и IPO, виды корпоративных облигаций, процедура выпуска.
  • Использование лизинга: прямой и обратный лизинг, расчет лизинговых платежей, особенности учета лизинга (РСБУ и МСФО).
  • Товарные кредиты и вексельное финансирование: работа с поставщиками, примеры вексельных схем, оптимизация налогообложения при вексельных схемах.
  • Новые источники финансирования: венчурные фонды, бизнес-ангелы.

3. Управление эффективностью привлечения капитала.

  • Средневзвешенная стоимость капитала WACC: как применять данный расчет.
  • Использование в бизнесе показателей прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT), прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA), чистый денежный поток (NCF), свободный денежный поток (FCF).
  • Почему нельзя финансироваться из прибыли?
  • Оценка инвестиций: срок окупаемости, рентабельность инвестиции, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности.
  • Построение эффективной дивидендной политики: практика бизнеса.
  • Построение мотивационной схемы менеджеров при реализации инвестиционных проектов.

Кейс: Оптимизация структуры финансирования.

4. Управление стоимостью бизнеса через структуру капитала.

  • Зачем менеджерам, финансистам и экономистам нужно знать о стоимости бизнеса.
  • Цель бизнеса – рост стоимости: опыт российских и зарубежных компаний.
  • Какие факторы влияют на стоимость бизнеса.
  • Управление стоимостью бизнеса в стратегической перспективе: что можно сделать сейчас для будущего.
  • Как финансовые службы могут помочь увеличивать стоимость бизнеса.
  • Какие выгоды получают собственники и менеджеры от увеличения стоимости бизнеса.

5. Ценностно-ориентированный менеджмент (VBM) в работе.

  • Формирование свободного денежного потока (FCF): из каких источников берутся деньги и куда направляются.
  • Понятие дисконтирования денежных потоков.
  • Связь дивидендной политики и свободного денежного потока.
  • Как влияют на стоимость бизнеса процентные платежи.
  • Системы контроля добавленной акционерной стоимости (SVA), рыночной добавленной стоимости (MVA), экономической добавленной стоимости (EVA), доходности инвестиций на основе денежного потока (CFROI), ожидаемой рентабельности инвестированного капитала (EROIC).
  • Структура капитала и стоимость бизнеса – описание прямой зависимости.
  • Полная комплексная схема повышения стоимости для бизнеса.

Кейс: Расчет влияние структуры финансирования на стоимость корпорации.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Кондиционер в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

25 июля 2017 г. (10:00-17:00)

15 сентября 2017 г. (10:00-17:00)

23 октября 2017 г. (10:00-17:00)

17 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

8 ак. часов | 1 день

 

Стоимость:

18700 руб.