B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

К тому, что составляет предмет владения очень большого числа людей, прилагается наименьшая забота.


Аристотель

(384–322 до н. э.)

древнегреческий философ



 

Бухучет

Обучение по Skype

Профессиональные преподаватели

Обучение

Excel для экономистов

Семинары

Курсы для финансовых директоров

 

Семинар
Анализ и управление финансовыми рисками: риск-менеджмент

 

Для кого предназначена программа: руководители предприятий, финансовые директора, финансовые аналитики, инвестиционные аналитики, финансовые менеджеры, банковские служащие, специалисты по управленческому учету, менеджеры, экономисты, риск-менеджеры, оценщики.

 

Цели программы: Программа семинара предназначена для изучения практики финансового риск-менеджмента.

 

Аннотация: Хозяйственная деятельность предприятия в условиях рыночной экономики постоянно связана с определенным уровнем финансового риска. Особенность финансового риска заключается в том, что возможно получение не только отрицательного, но и положительного результата от рисковой операции. В процессе обучения на семинаре слушатели ознакомятся с различными видами финансовых рисков, научаться их оценивать по качественным и количественным показателям, а также рассмотрят различные формы управления финансовыми рисками. Программа проходит с рассмотрением ситуационных примеров, для которых будут рассчитаны показатели чувствительности, бета-коэффициенты, показатели «стоимость под риском» для принятия правильных и эффективных управленческих решений.

 

День первый.

1. Сущность финансовых рисков.

  • Что такое риск, как его понимать с точки зрения науки и практики.
  • Понятие чистого риска и спекулятивного риска, что такое финансовый риск.
  • Виды финансовых рисков.
  • Факторы, вызывающие финансовые риски.

2. Модели статистической оценки рисков.

  • Понятие генеральной совокупности и статистической выборки.
  • Что такое вероятность, как она связана с понятием риска, расчет уровней вероятности.
  • Расчет среднего линейного отклонения.
  • Расчет стандартных отклонений и дисперсии генеральной совокупности и выборки.
  • Понятие нормального распределения.
  • Концепция «шесть сигм» и ее использование при управлении финансовым риском.
  • Расчет и анализ коэффициента вариации.
  • Навыки понимания полученных статистических показателей.

Кейс: Анализ статистических параметров риска выручки компании.

Видео-демонстрация: Анализ статистических показателей рисков в MS Excel.

3. Факторная модель риска.

  • Расчет показателя ковариации, его трактовка.
  • Расчет показателей корреляции Пирсона.
  • Таблица анализа коэффициента корреляции Чаддока.
  • Одномерная регрессионная модель фактора.
  • Многомерная регрессионная модель факторов.

Кейс: Корреляционный анализ прибыли».

Видео-демонстрация: Корреляционный анализ с помощью MS Excel.

Видео-демонстрация: Одномерный и многомерный факторный анализ с помощью MS Excel.

4. Экспертный метод оценки риска.

  • Почему необходимо применять экспертный метод.
  • Как выбрать экспертов для анализа финансовых рисков.
  • Подготовка анкет и опросников.
  • Обработка данных экспертного опроса.

Кейс: Предсказание финансового кризиса.

5. Анализ рисков компании по данным бухгалтерской отчетности.

  • Анализ платежеспособности компании.
  • Анализ финансовой устойчивости.
  • Анализ финансового левериджа, операционного левериджа и сопряженного левериджа.
  • Анализ риска банкротства: Z-модель.
  • Изучение A-модели банкротства компании.
  • Действия менеджеров по улучшению финансового положения компании.

Кейс: «Анализ финансового риска по данным бухгалтерской отчетности компании».


День второй.

6. Риски на фондовом рынке.

  • Факторы, влияющие на риски ценных бумаг.
  • Методика расчета доходности на рынке ценных бумаг, доходность индекса.
  • Трендовый анализ рынка ценных бумаг.
  • Понятие системного и несистемного рисков.
  • Корреляционный анализ стоимости акций и чистых активов компании.
  • Показатель «стоимость под риском» (VaR), как его понимать.

Видео-демонстрация: Анализ динамики акции в MS Excel.

7. Риски деривативов.

  • Понятие деривативов (производных ценных бумаг).
  • Виды деривативов, их характеристики.
  • Связь деривативов с базовыми инструментами.
  • Особенности рисков производных ценных бумаг: гамма-коэфициент, дельта-коэффициент, вега-коэффициент, тета-коэффициент, ро-коэффициент, навыки их понимания.
  • Модель Блэка-Шоулза и её применение для оценки риска.

Кейс: Расчет аналитических коэффициентов опциона.

8. Портфельный анализ рисков.

  • Общее понятие портфеля активов.
  • Понятие эффективного и оптимального портфеля.
  • Портфельная теория Марковица.
  • Портфель Тобина минимального риска.
  • Расчет ковариационной матрицы в портфеле.
  • Особенности анализа рисков при владении портфелем активов.

Кейс: Анализ стандартного отклонения в портфеле из двух активов.

Видео-демонстрация: Анализ риска портфеля с помощью MS Excel.

9. Модель оценки доходности финансовых активов (CAPM).

  • Допущения модели CAPM.
  • Линия рынка капитала (CML).
  • β-коэффициент, α-коэффициент, полная методика их вычисления.
  • Формула Хамады для корректировки β-коэффициента.
  • Эмпирическая проверка модели CAPM;
  • Арбитражная теория фондовых рвнков.

Кейс: Расчет β-коэффициента.

Видео-демонстрация: Расчет β-коэффициента в MS Excel.

Видео-демонстрация: Анализ рисков по арбитражной теории с помощью MS Excel.

10. Анализ рисков инвестиционных проектов.

  • Факторы риска, влияющие на инвестиционный проект.
  • Ситуационный анализ инвестиционного проекта.
  • Расчет эластичности в инвестиционном проекте.
  • Анализ чувствительности инвестиционного проекта. Графический анализ чувствительности проекта.
  • Качественное описание рисков инвестиционного проекта.
  • Модели снижения рисков инвестиционного проекта.

Видео-демонстрация: Бизнес-план проекта строительства и запуска завода.

11. Современная практика управления финансовыми рисками.

  • Цели и задачи управления финансовыми рисками.
  • Принципы управления финансовыми рисками.
  • Составление дерева событий для анализа рисков.
  • Шаблоны рисков, методика их подготовки.
  • Стратегический риск-менеджмент, его особенности.
  • «Золотые правила» риск-менеджера.

12. Хеджирование финансовых рисков.

  • Что такое хеджирование и как его применять в бизнес-практике: от нуля к профессиональному пониманию.
  • Основные инструменты хеджирования: опционы, фьючерсы, форварды, свопы, соглашения о ставке.
  • Модели хеджирования валютных рисков, практика применения в экспортно-импортных операциях.
  • Модели хеджирования процентных рисков, практика применения при кредитовании и работе с облигациями.
  • Модели хеджирования изменения стоимости активов, практика применения в трейдинге.
  • Модели хеджирования доходов, современная практика инвесторов.
  • Расчет эффективности от операций хеджирования.
  • Кейс: Создание безопасной схемы кредитования бизнеса.

    13. Особенности применения отдельных методов управления финансовыми рисками:

    • Ограничение и лимитированние отдельных финансовых операций.
    • Страхование: какие виды страхования можно применять при управлении финансовым риском;
    • распределение риска между участниками финансовой операции.
    • Распределение рисков между операциями.

    Круглый стол: Что бы я сделал, чтобы снизить финансовые риски в своей компании.

    Место проведения занятий:

    г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

     

    Check Кофе-брейки и питание.
    Check WiFi в аудитории.
    Check Кондиционер в аудитории.
    Check Канцелярские принадлежности.
    Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
    Check Учебное пособие. Подробнее.
    Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
    Check Электронный портал. Подробнее.
    Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
    Check Сертификат. Посмотреть.

     

    Скидки:

    Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
    Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
    Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
    При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

     

     

     

     

    Ближайшие даты начала:

    2 августа 2017 г. (10:00-17:00)

    14 сентября 2017 г. (10:00-17:00)

    10 октября 2017 г. (10:00-17:00)

    28 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

     

    Длительность:

    16 ак. часов | 2 дня

     

    Стоимость:

    36200 руб.