B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Полную чашу следует нести осторожно.


Английская пословица



 

IAS

Бухучет в банке

Обучение в Excel

ИПБ

Seminars

Учебные классы

Корпоративное обучение

 

Семинар
Анализ и управление финансовыми рисками: риск-менеджмент

 

Для кого предназначена программа: руководители предприятий, финансовые директора, финансовые аналитики, инвестиционные аналитики, финансовые менеджеры, банковские служащие, специалисты по управленческому учету, менеджеры, экономисты, риск-менеджеры, оценщики.

 

Цели программы: Программа семинара предназначена для изучения практики финансового риск-менеджмента.

 

Аннотация: Хозяйственная деятельность предприятия в условиях рыночной экономики постоянно связана с определенным уровнем финансового риска. Особенность финансового риска заключается в том, что возможно получение не только отрицательного, но и положительного результата от рисковой операции. В процессе обучения на семинаре слушатели ознакомятся с различными видами финансовых рисков, научаться их оценивать по качественным и количественным показателям, а также рассмотрят различные формы управления финансовыми рисками. Программа проходит с рассмотрением ситуационных примеров, для которых будут рассчитаны показатели чувствительности, бета-коэффициенты, показатели «стоимость под риском» для принятия правильных и эффективных управленческих решений.

 

День первый.

1. Сущность финансовых рисков.

  • Что такое риск, как его понимать с точки зрения науки и практики.
  • Понятие чистого риска и спекулятивного риска, что такое финансовый риск.
  • Виды финансовых рисков.
  • Факторы, вызывающие финансовые риски.

2. Модели статистической оценки рисков.

  • Понятие генеральной совокупности и статистической выборки.
  • Что такое вероятность, как она связана с понятием риска, расчет уровней вероятности.
  • Расчет среднего линейного отклонения.
  • Расчет стандартных отклонений и дисперсии генеральной совокупности и выборки.
  • Понятие нормального распределения.
  • Концепция «шесть сигм» и ее использование при управлении финансовым риском.
  • Расчет и анализ коэффициента вариации.
  • Навыки понимания полученных статистических показателей.

Кейс: Анализ статистических параметров риска выручки компании.

Видео-демонстрация: Анализ статистических показателей рисков в MS Excel.

3. Факторная модель риска.

  • Расчет показателя ковариации, его трактовка.
  • Расчет показателей корреляции Пирсона.
  • Таблица анализа коэффициента корреляции Чаддока.
  • Одномерная регрессионная модель фактора.
  • Многомерная регрессионная модель факторов.

Кейс: Корреляционный анализ прибыли».

Видео-демонстрация: Корреляционный анализ с помощью MS Excel.

Видео-демонстрация: Одномерный и многомерный факторный анализ с помощью MS Excel.

4. Экспертный метод оценки риска.

  • Почему необходимо применять экспертный метод.
  • Как выбрать экспертов для анализа финансовых рисков.
  • Подготовка анкет и опросников.
  • Обработка данных экспертного опроса.

Кейс: Предсказание финансового кризиса.

5. Анализ рисков компании по данным бухгалтерской отчетности.

  • Анализ платежеспособности компании.
  • Анализ финансовой устойчивости.
  • Анализ финансового левериджа, операционного левериджа и сопряженного левериджа.
  • Анализ риска банкротства: Z-модель.
  • Изучение A-модели банкротства компании.
  • Действия менеджеров по улучшению финансового положения компании.

Кейс: «Анализ финансового риска по данным бухгалтерской отчетности компании».


День второй.

6. Риски на фондовом рынке.

  • Факторы, влияющие на риски ценных бумаг.
  • Методика расчета доходности на рынке ценных бумаг, доходность индекса.
  • Трендовый анализ рынка ценных бумаг.
  • Понятие системного и несистемного рисков.
  • Корреляционный анализ стоимости акций и чистых активов компании.
  • Показатель «стоимость под риском» (VaR), как его понимать.

Видео-демонстрация: Анализ динамики акции в MS Excel.

7. Риски деривативов.

  • Понятие деривативов (производных ценных бумаг).
  • Виды деривативов, их характеристики.
  • Связь деривативов с базовыми инструментами.
  • Особенности рисков производных ценных бумаг: гамма-коэфициент, дельта-коэффициент, вега-коэффициент, тета-коэффициент, ро-коэффициент, навыки их понимания.
  • Модель Блэка-Шоулза и её применение для оценки риска.

Кейс: Расчет аналитических коэффициентов опциона.

8. Портфельный анализ рисков.

  • Общее понятие портфеля активов.
  • Понятие эффективного и оптимального портфеля.
  • Портфельная теория Марковица.
  • Портфель Тобина минимального риска.
  • Расчет ковариационной матрицы в портфеле.
  • Особенности анализа рисков при владении портфелем активов.

Кейс: Анализ стандартного отклонения в портфеле из двух активов.

Видео-демонстрация: Анализ риска портфеля с помощью MS Excel.

9. Модель оценки доходности финансовых активов (CAPM).

  • Допущения модели CAPM.
  • Линия рынка капитала (CML).
  • β-коэффициент, α-коэффициент, полная методика их вычисления.
  • Формула Хамады для корректировки β-коэффициента.
  • Эмпирическая проверка модели CAPM;
  • Арбитражная теория фондовых рвнков.

Кейс: Расчет β-коэффициента.

Видео-демонстрация: Расчет β-коэффициента в MS Excel.

Видео-демонстрация: Анализ рисков по арбитражной теории с помощью MS Excel.

10. Анализ рисков инвестиционных проектов.

  • Факторы риска, влияющие на инвестиционный проект.
  • Ситуационный анализ инвестиционного проекта.
  • Расчет эластичности в инвестиционном проекте.
  • Анализ чувствительности инвестиционного проекта. Графический анализ чувствительности проекта.
  • Качественное описание рисков инвестиционного проекта.
  • Модели снижения рисков инвестиционного проекта.

Видео-демонстрация: Бизнес-план проекта строительства и запуска завода.

11. Современная практика управления финансовыми рисками.

  • Цели и задачи управления финансовыми рисками.
  • Принципы управления финансовыми рисками.
  • Составление дерева событий для анализа рисков.
  • Шаблоны рисков, методика их подготовки.
  • Стратегический риск-менеджмент, его особенности.
  • «Золотые правила» риск-менеджера.

12. Хеджирование финансовых рисков.

  • Что такое хеджирование и как его применять в бизнес-практике: от нуля к профессиональному пониманию.
  • Основные инструменты хеджирования: опционы, фьючерсы, форварды, свопы, соглашения о ставке.
  • Модели хеджирования валютных рисков, практика применения в экспортно-импортных операциях.
  • Модели хеджирования процентных рисков, практика применения при кредитовании и работе с облигациями.
  • Модели хеджирования изменения стоимости активов, практика применения в трейдинге.
  • Модели хеджирования доходов, современная практика инвесторов.
  • Расчет эффективности от операций хеджирования.
  • Кейс: Создание безопасной схемы кредитования бизнеса.

    13. Особенности применения отдельных методов управления финансовыми рисками:

    • Ограничение и лимитированние отдельных финансовых операций.
    • Страхование: какие виды страхования можно применять при управлении финансовым риском;
    • распределение риска между участниками финансовой операции.
    • Распределение рисков между операциями.

    Круглый стол: Что бы я сделал, чтобы снизить финансовые риски в своей компании.

    Место проведения занятий:

    г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

     

    Check Кофе-брейки и питание.
    Check WiFi в аудитории.
    Check Канцелярские принадлежности.
    Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
    Check Учебное пособие. Подробнее.
    Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
    Check Электронный портал. Подробнее.
    Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
    Check Сертификат. Посмотреть.

     

    Скидки:

    Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
    Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
    Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
    При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

     

     

     

     

    Ближайшие даты начала:

    28 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

     

    Длительность:

    16 ак. часов | 2 дня

     

    Стоимость:

    36200 руб.