B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Менеджмент и предпринимательство – это два разных аспекта одного и того же процесса. Предприниматель, который не умеет управлять, обречен на поражение. Менеджмент, который не стремится к обновлению, – тоже.


Питер Фердинанд Друкер

(1909-2005)

американский экономист



 

Учебные пособия

Образование и карьера

Курсы для финансовых директоров

Обучение профбухгалтеров

Курсы Excel

Стажировки

Курсы ACCA

 

Семинар
Анализ заемщиков для кредитных специалистов: методы, процедуры

 

Для кого предназначена программа: Кредитные специалисты, финансовые аналитики банков, инвестиционные аналитики банков, кредитные аналитики, банковские андеррайтеры, банковские риск-менеджеры, кредитные инспекторы, кредитные менеджеры, банковские специалисты, финансовые консультанты, инвестиционные консультанты.

 

Что дает обучение: Получение широких навыков анализа кредитоспособности заемщика.

 

Цели программы: Изучить методологию комплексного финансового анализа заемщиков.

 

Аннотация: Кредитным специалистам необходимо комплексно оценивать финансовое положение заемщиков. При этом такая процедура достаточно сложная и требует глубоких профессиональных знаний и навыков. На семинаре будут рассмотрены вопросы финансового анализа заемщиков, изучены кейсы и примеры.

 

День первый.

1. Работа с источниками информации для проведения финансового анализа заемщиков, в т.ч. потенциальных заемщиков.

  • Корпоративная финансовая отчетность: состав, основные требования к составлению.
  • На что необходимо обращать внимание в пояснительной записке у заемщиков.
  • Проверка качества финансовой отчетности. Применение аудиторского заключения для подготовки выводов о качестве отчетности. Виды манипуляций с бухгалтерской отчетностью. Наиболее частые ошибки в отчетности.
  • Использование данных из бухгалтерского учета. Работа с оборотно-сальдовой ведомостью.

Кейс: Работа с оборотно-сальдовой ведомостью при проверке отчетности заемщика.

2. Анализ ликвидности активов у заемщиков.

  • Понятие ликвидности и её связь с платежеспособностью.
  • Анализ коэффициентов ликвидности, навыки понимания.
  • Анализ ликвидности бухгалтерского баланса у заемщиков. Факторы, влияющие на ликвидность.
  • Проблемы «неликвидных» активов.

Кейс: Анализ ликвидности активов заемщика.

3. Анализ финансовой устойчивости и источников финансирования у заемщиков.

  • Расчет, анализ и понимание показателей собственные оборотные средства, рабочий капитал, чистый оборотный капитал.
  • Прямой и косвенный метод анализа структуры финансирования для заемщиков.
  • Анализ и понимание коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Анализ достаточности финансирования запасов.
  • Расчет, анализ и понимание эффекта финансового левериджа (ЭФЛ).
  • Анализ эффективности направлений и источников финансирования заемщиков.

Кейс: Анализ структуры финансирования и финансовой устойчивости заемщика.


День второй.

4. Анализ выручки и деловой активности у заемщиков.

  • Анализ динамики выручки компании-заемщика. Трендовый анализ выручки заемщика.
  • Факторы, влияющие на изменение выручки заемщика.
  • Расчет и анализ коэффициентов оборачиваемости. Периоды оборачиваемости.
  • Упрощенный и полный методы расчета финансового цикла при анализе заемщиков.
  • Факторы, влияющие на финансовый цикл.

Кейс: Анализ выручки и деловой активности заемщика.

5. Анализ прибыли и рентабельности заемщика.

  • Виды прибыли. Расчет EBIT, EBITDA, NOPAT, NOPLAT.
  • Анализ динамики прибыли заемщика.
  • Факторы, влияющие на прибыль.
  • Анализ коэффициентов доходности и коэффициентов рентабельности.
  • Подходы к сравнительному анализу рентабельности.
  • Анализ по методике ДьюПона.
  • Корреляционный анализ прибыли.
  • Анализ дивидендной нагрузки и свободного денежного потока (FCF) и необходимость их оценки при оценке кредитоспособности.

Кейс: Анализ финансовых результатов заемщика.

6. Основы анализа затрат заемщика.

  • Структурный анализ затрат заемщика.
  • Анализ затратоемкости продукции.
  • Расчет точки безубыточности, в т.ч. для многономенклатурных компаний.
  • Расчет и анализ эффекта операционного левериджа (DOL) и его влияние на кредитные риски.
  • Основные проблемы управления затратами и пути их решения.

Кейс: Анализ затрат заемщика.

День трений.

7. Анализ налоговой нагрузки заемщика.

  • Анализ коэффициентов налоговой нагрузки заемщика, в т.ч. потенциального заемщика.
  • Сравнительный анализ налоговой нагрузки.
  • Понимание налоговых рисков. Влияние налоговых рисков на финансовое положение компании.

Кейс: Анализ налоговой нагрузки заемщика.

8. Фондовые показатели компаниий-заемщиков.

  • Анализ динамики стоимости ценных бумаг компаний-заемщиков.
  • Коэффициентный анализ фондовых показателей у заемщиков.
  • Рейтинговая оценка ценных бумаг и применение рейтингов для оценки кредитных рисков.

Кейс: Анализ фондовой позиции у заемщика.

9. Анализ вероятности банкротства заемщиков.

  • Факторы банкротства. Признаки юридического банкротства.
  • Z-счет Альтмана и его аналоги.
  • Модель дефолта с помощью формулы стоимости опциона Блэка-Шоулза.
  • Анализ турбулентности для заемщиков.

Кейс: Анализ вероятности банкротства заемщика.

10. Прогнозирование деятельности заемщика.

  • Трендовый прогноз финансовой отчетности заемщика: полное описание.
  • Сравнение планов и прогнозов. Сигма-модель допуска заемщика к кредитованию.
  • Различные модели расчета потребности в финансировании.
  • Определение сроков возвратов кредита. Анализ коэффициентов покрытия.

Кейс: Прогнозирование деятельности заемщика с учетом кредита.

11. Комплексный финансовый анализ заемщиков.

  • Разработка комплексной оценки заемщиков. Примеры комплексных моделей оценки заемщиков.
  • Как работают скорринг-модели оценки корпоративных заемщиков.
  • Профессиональное понятие кредитоспособности. Навыки подготовки выводов о кредитоспособности заемщика.

Кейс: Подготовка комплексных выводов о кредитоспособности заемщика.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник нормативных документов. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

20 сентября 2017 г. (10:00-17:00)

31 октября 2017 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

24 ак. часа | 3 дня

 

Стоимость:

39600 руб.