1. Анализ поведения затрат у заемщика.

• Источники данных для анализа затрат. Работа с бухгалтерскими счетами 10, 20, 25, 26, 41, 44, 60, 91.
• Виды и классификация затрат. Особенности классификации затрат в различных отраслях.
• Анализ роста и темпа прироста затрат. Графический анализ динамики затрат. Тренды затрат на графике.
• Структурный анализ затрат. Структурные сдвиги затрат. Из чего складываются затраты заемщика, выявление наиболее существенных затрат.
• Анализ генерации себестоимости в прямой связи с генерацией закупок.
• Распределение затрат между продуктами при проведении кредитного анализа.

Кейс: Динамический анализ затрат.

2. Маржинальный анализ затрат у заемщика.

• Постоянные и переменные затраты: инструменты их определения при кредитном анализе.
• Расчет маржинальной прибыли.
• Детализированный анализ торговой наценки.
• Расчет точки безубыточности. Особенности расчета точки безубыточности в различных отраслях.
• Комплексный CPV-анализ.
• Уровень операционного левериджа и как его понимать.
• Как изменяется уровень прочности заемщика при изменении затрат.

Кейс: Комплексный CPV-анализ.

3. Динамический анализ прибыли у заемщика.

• Виды прибыли: валовая, операционная, чистая прибыли, EBIT, EBITDA, EBITDAR, NOPAT, NOPLAT. Порядок расчета различных видов прибыли.
• Факторы, влияющие на прибыль.
• Влияние показателей прибыли на эффективность бизнеса заемщика: принцип высоты.
• Характеристика изменения показателей прибыли во времени: абсолютные росты, темпы прироста.
• Графический анализ прибыли.

Кейс: Расчет и анализ прибыли.

4. Анализ рентабельности у заемщика.

• Рентабельность активов (ROA) и её анализ.
• Рентабельность собственного капитала (ROE) и её анализ.
• Рентабельность инвестиций и её анализ (ROI) и её анализ.
• Рентабельность производства и её анализ.
• Эффект финансового левериджа - индикатор эффективности привлечения кредитов.
• Особенности анализа рентабельности в проектах.

Кейс: Расчет рентабельности.

5. Факторный анализ прибыли и рентабельности у заемщика.

• Методы факторного анализа при оценке затрат.
• Модель DuPont и её аналоги в анализе рентабельности.
• Корреляционный факторный анализ затрат и рентабельности при кредитном анализе.

Кейс: Факторный анализ прибыли и рентабельности.

6. Прогнозирование затрат и прибыли у заемщика.

• Прогнозирование затрат и прибыли наивным моделями.
• Прогнозирование затрат и прибыли трендовыми моделями.
• Прогнозирование затрат и прибыли многомерными регрессионным моделями.
• Выбор наиболее подходящей модели в прогноз.
• Включение полученных данных в прогноз прибылей и убытков заемщика.

Кейс: Разработка прогноза затрат и прибыли.

7. Выводы о влиянии затрат и прибыли на кредитоспособность.

• Оценка стремления заемщика к сокращению затрат и росту прибыли.
• Комплексные выводы об операционных рисках заемщика.
• Описание затрат и прибыли заемщика в целях кредитного анализа. Примеры выводов аналитика.

Кейс: Подготовка характеристики затрат и прибыли заемщика.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

	Кофе-брейки и питание.
	WiFi в аудитории.
	Канцелярские принадлежности.
	Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
	Учебное пособие. Подробнее.
	Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
	Электронный портал. Подробнее.
	Консалтинговая поддержка. Подробнее.
	Сертификат. Посмотреть.

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.