Семинар / ВебинарФинансовое моделирование для кредитных специалистов (часть II): финансовый и инвестиционный анализ c помощью MS Excel
Для кого предназначена программа: Кредитные аналитики, инвестиционные аналитики, банковские риск-менеджеры, кредитные инспекторы, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры, проджект-менеджеры, экономисты, IT-специалисты банка, специалисты по бизнес-моделированию.
Что дает обучение: Получение навыков инвестиционного и финансового анализа в программе MS Excel.
Цели программы: Слушатели получают навыки финансового и инвестиционного анализа в MS Excel, необходимые для оценки заемщиков.
Аннотация: При кредитовании необходимо оценивать деятельность заемщиков и его инвестиционные проекты, так как это влияет на риски банковской деятельности. На нашем тренинге преподаватели-практики рассказывают и показывают как правильно и профессионально делать финансовые модели в MS Excel и проводить на них финансовый и инвестиционный анализ.
Занятие проводятся в компьютерном классе с применением сквозного кейса и мини-кейсов.
День первый.
1. Автоматизация сбора и обработки внешней информации с помощью MS Excel.
- Автоматическая загрузка данных в MS Excel из других файлов.
- Автоматизация загрузки данных в MS Excel из интернета.
- Поиск данных по массивам данных. Применение функций ГПР, ВПР, ПРОСМОТР, ПОИСКПОЗ в MS Excel.
Задание с применением ПК: «Разработка автоматизированной загрузки данных об инфляции из интернета с помощью MS Excel».
2. Моделирование инвестиционного плана прибылей и убытков инвестиционного проекта.
- Теоретические основы моделирования доходов и расходов инвестиционного проекта. Экспертный подход при инвестиционном моделировании.
- Этапы жизненного цикла инвестиционного проекта. Определение длительности проекта.
- Базовые принципы инвестиционного проектирования.
- Построение выручки проекта в MS Excel. Применение функции LN и LOG для построения нарастающей выручки проекта в MS Excel.
- Построение модели эластичности выручки к цене продукта в MS Excel.
- Понятие постоянных и переменных расходов.
- Моделирование переменных расходов проекта с помощью MS Excel.
- Моделирование постоянных расходов проекта в MS Excel. Расчет амортизации с помощью специальных функций в MS Excel. Понятие ликвидационной стоимости объекта.
Задание с применением ПК: «Моделирование плана прибылей и убытков инвестиционного проекта с помощью MS Excel».
3. Моделирование денежных потоков инвестиционного проекта косвенным методом.
- Теоретические основы моделирования плана движения денежных средств инвестиционного проекта. Правильный состав разделов прогноза движения денежных средств.
- Особенности прогнозирования оборотного капитала в инвестиционном проекте с помощью MS Excel.
- Построение плана CapEx в инвестиционном проекте с помощью MS Excel.
- Построение финансового раздела плана движения денежных средств инвестиционного проекта с помощью программы MS Excel.
- Применение функции ЕСЛИ и «Условное форматирование» для контроля за денежными потоками проекта в MS Excel.
Задание с применением ПК: «Моделирование плана движения денежных средств с помощью MS Excel».
4. Оптимизация кредитов в финансовой модели.
- Особенности проектного кредитования.
- Построение кредитного графика для инвестиционного проекта в MS Excel.
- Структурирование кредита в инвестиционном проекте.
- Применение кредитных ограничений. Построение условий кредитов с помощью функций ЕСЛИ, ИЛИ, И в MS Excel.
- Подбор кредита и средств инициатора проекта с помощью функции «Поиск решения» в MS Excel.
Задание с применением ПК: «Подбор кредитной схемы с помощью MS Excel».
День второй.
5. Инвестиционный анализ в MS Excel.
- Теоретические основы инвестиционного анализа. Понятие ставки дисконтирования.
- Расчет свободного денежного потока (FCF) в MS Excel.
- Дисконтирование свободного денежного потока в MS Excel. Применение функции СТЕПЕНЬ и знака "^".
- Расчет чистой приведенной стоимости в MS Excel. Применение функции ЧПС и её особенности, приводящие к расчётным ошибкам. Расчет показателей B/C и PI с помощью MS Excel.
- Расчет внутренней нормы доходности (IRR) в MS Excel. Применение функции ВСД.
- Расчет модифицированной нормы доходности (MIRR). Применение функции МВСД.
- Создание модели расчета сроков окупаемости в MS Excel.
Задание с применением ПК: «Комплексный инвестиционный анализ с помощью MS Excel».
6. Анализ чувствительности проектов в MS Excel.
- Список основных факторов, влияющих на показатели инвестиционного проекта.
- Основы нормального распределения событий. Правило «6 сигм». Метод Монте-Карло для ситуационного моделирования.
- Моделирование факторов с помощью функций СЛЧИС, СЛУЧМЕЖДУ и функции «Генерация случайных чисел».
- Моделирование инвестиционных показателей при ситуационном анализе с помощью функции «Таблица данных». Проблемы и способы их решения при применении функции «Таблица данных».
- Расчет корреляции факторов с помощью функции КОРРЕЛ. Построение корреляционной матрицы. Автоматизированный выбор наиболее существенных факторов в ситуационном анализе.
- Графический анализ чувствительности. Построение точечной диаграммы чувствительности. Построение диаграммы «торнадо».
Задание с применением ПК: «Комплексный анализ чувствительности инвестиционного проекта в MS Excel».
7. Интеграция инвестиционного проекта с прогнозом корпорации.
- Правила включение данных инвестиционного проекта в финансовый прогноз корпорации.
- Определение существенности инвестиционного проекта.
- Применение функции «Консолидация».
Задание с применением ПК: «Интеграция инвестиционного проекта в финансовый прогноз корпорации с помощью MS Excel».
8. Финансовый анализ прогнозов корпорации с помощью MS Excel.
Теоретические основы финансового анализа.
Анализ коэффициентов ликвидности в MS Excel.
- Анализ коэффициентов финансовой устойчивости в MS Excel.
- Анализ коэффициентов покрытия в MS Excel.
- Анализ прибыли рентабельности в MS Excel.
- Комплексная оценка кредитоспособности.
- Автоматизация выводов о кредитоспособности в MS Excel.
Задание с применением ПК: «Комплексный анализ кредитоспособности корпорации в MS Excel».
9. Оценка вероятности банкротства корпораций с помощью MS Excel.
- Факторы банкротства. Проблемы прогнозирования банкротства.
- Прогнозирование банкротства по системе Бивера в MS Excel.
- Прогнозирование банкротства по Z-модели Альтмана в MS Excel.
- Прогнозирования вероятности задержки возврата кредита в MS Excel.
- Таблица вероятности дефолтов по международным рейтингам.
- Расчет и оценка дефолтного свопа.
Задание с применением ПК: «Прогнозирование банкротства разными моделями в MS Excel».
Задание с применением ПК: «Прогнозирование задержки возврата кредита в MS Excel».
Задание с применением ПК: «Моделирование дефолтного свопа в MS Excel».
10. План-фактный анализ финансовых моделей с помощью MS Excel.
Цели мониторинга за показателями в финансовой модели.
Уровень допустимости отклонения от плана. «Красные» зоны отклонения.
План-фактный анализ в MS Excel.
Применение функции «Условное форматирование» для сигнализировании о нарушении плана в MS Excel.
Задание с применением ПК: «Создание формы план-фактного анализа в MS Excel».
