Семинар / ВебинарФинансовое моделирование в MS Excel (часть II): тренинг на ПК
Для кого предназначена программа: Экономисты, инвестиционные аналитики, инвестиционные специалисты, финансовые аналитики, кредитные специалисты, финансовые аналитики, банковские андеррайтеры, кредитные инспекторы, специалисты по бизнес-планированию, специалисты по бизнес-моделированию, финансовые аналитики, инвестиционные аналитики.
Что дает обучение: Программа тренинга позволяет изучить способы финансового моделирования с помощью MS Excel.
Цели программы: Целью тренинга является изучение методов работы с MS Excel для создания разнообразных финансовых моделей.
Аннотация: Деятельность экономистов и аналитиков в современном бизнесе нельзя представить без навыков финансового моделирования, в т.ч. с помощью программного обеспечения. Тренинг предназначен для изучения способов финансового моделирования с применением MS Excel.
1. Макроэкономическое моделирование в MS Excel.
- Макроэкономические факторы.
- Построение графиков макроэкономических показателей в MS Excel.
- Модели прогнозирование отдельных макроэкономических показателей: ВВП, курс
- доллара, стоимость нефти.
- Коллениарность макроэкономических факторов. Построение матрицы коллениарности и подготовка выводов.
- Применение функции КОРРЕЛ для построения матрицы коллениарности.
- Влияние макроэкономических факторов на отдельный бизнес. Корреляционный анализ.
- Построение регрессионной модели с функцией ЛИНЕЙН для использования макроэкономической модели в прогнозировании.
- Особенности и проблемы регрессионной модели.
- Автоматизация получения данных с помощью MS Excel. Обработка внешних данных, способы округления и изменения разрядности внешних данных.
Задание с применением ПК: Прогнозирование курса доллара с помощью MS Excel.
2. Основы моделирования деятельности компаний.
- Базовые требования к финансово-экономическим моделям.
- Особенности моделирования компаний на устойчивой стадии развития.
- Особенности моделирования компании на стадии start-up.
- Применение функций ТЕНДЕНЦИЯ, РОСТ, LOG, LN для построения моделей.
- Создание не стандартной линейной модели роста в MS Excel.
- Моделирование сезонности и цикличности. Гармоника.
- Использование функций SIN и COS для создания моделей с гармоникой.
- Графическое отражение выручки в MS Excel.
- Проверка качества моделей роста. Отклонение модели. Последствия искажения моделей.
Задание с применением ПК: Создание чувствительной модели прогнозирования выручки с помощью MS Excel.
3. Особенности моделирования расходов компании.
- Постоянные и переменные расходы.
- Модели распределения постоянных и переменных расходов в себестоимости. Использование функции ЛИНЕЙН для определения постоянных и переменных расходов.
- Коэффициентный подход в прогнозировании затрат.
- Использование функций ТЕНДЕНЦИЯ и РОСТ в прогнозировании затрат, их привязка в прогнозной выручке.
- Расчет амортизации в MS Excel. Особенности применения функций АПЛ, АСЧ, ФУО.
- Распределение затрат при многономенклатурном производстве.
- Построение CPV-графика в MS Excel.
Задание с применением ПК: Построение модели прогнозирования затрат многономенклатурного предприятия в MS Excel.
4. Моделирование денежных потоков компании.
- Виды денежных потоков: от операционной, инвестиционной и финансовой деятельностей.
- Расчет чистого денежного потока.
- Особенности моделирования денежных потоков.
- Построение графиков оплаты. График «матрица времени», график «матрица контрагентов», график «симпл-матрица».
- Особенности косвенного метода прогнозирования денежных потоков.
- Особенности и проблемы прогнозирования рабочего капитала: метод коэффициентов, метод финансового цикла.
- Особенности моделирования капитальных расходов (CapEx).
- Контроль остатков денежных средств с помощью MS Excel, применение условного форматирования, применение функции EСЛИ.
- Расчет свободного денежного потока (FCF) и использование его в кредитной аналитике.
Задание с применением ПК: Построение кэш-флоу в MS Excel: прямой и косвенный методы.
5. Отраслевая специфика при моделировании деятельности компаний.
- Особенности моделей в торговле. Моделирование маржинальной прибыли.
- Особенности моделей в строительной отрасли. Накопление затрат и формирование прибыли в строительстве.
- Особенности моделей в сельском хозяйстве. Отражение в модели биологических активов и формирование прибыли.
6. Моделирование кредитной нагрузки.
- Структурно-динамический анализ финансирования сделок.
- Расчет WACC и использование данного показателя при оптимизации кредитов.
- Построение матрицы финансирования.
- Решение матрицы финансирования через оптимизацию Монжа-Канторовича. Применение MS Excel для решения оптимизационной задачи финансирования.
- Моделирование графика лизинговых платежей с помощью MS Excel.
Задание с применением ПК: Построение оптимизационной модели структурирования кредита в MS Excel.
7. Финансовый анализ с помощью MS Excel.
- Анализ коэффициентов ликвидности в MS Excel.
- Анализ финансовой устойчивости в MS Excel.
- Анализ коэффициентов и периодов оборачиваемости в MS Excel.
- Расчет EBIT, EBITDA, анализ рентабельности в MS Excel.
- Анализ коэффициента DSCR.
- Анализ эффекта финансового левериджа в MS Excel.
- Автоматизация подготовки выводов о финансовом положении в MS Excel.
Задание с применением ПК: Построение модели для финансового анализа в MS Excel.
