B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Для решения сложных проблем, связанных с бизнесом, важно прежде всего выбрать объективный, основанный только на фактах подход.


Билл Гейтс

(род. 1955 г.)

американский бизнесмен



 

Польза

Компьютерные классы

Учебные классы

Семинары по бухучету

Обучение бухгалтеров

ACCA DipIFR

МСФО в банках

 

Семинар
Кредитный анализ и структурирование кредитных сделок

 

Для кого предназначена программа: Кредитные специалисты, банковские специалисты, банковские служащие, кредитные специалисты, кредитные менеджеры, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, финансовые аналитики, инвестиционные специалисты, риск-менеджеры, финансовые консультанты, инвестиционные консультанты.

 

Что дает обучение: Слушатели получат навыки структурирования кредитных сделок.

 

Цели программы: Получение навыков по структурированию сделки кредитования юридических лиц и ИП.

 

Аннотация: Современное кредитование бизнеса - это сложный процесс, который требует учитывать большое количество условий: финансовое положение заемщика (или целой группы компаний), особенности инвестиционного объекта, прогнозные денежные потоки. На семинаре слушатели научаться понимать сущность финансов у заемщика, определять его потребность в банковском финансировании и на основании полученных данных наиболее эффективно структурировать сделку кредитования. При этом слушатели научаться это делать для разных кредитов: пополнения оборотных средств и инвестиционных кредитов. На семинаре рассматривается большое количество практических примеров и решаются бизнес-кейсы.

 

День первый.

1. Кредитный процесс и его особенности.

  • Этапы кредитного процесса и их характеристика.
  • Особенность «дью-дилидженс» и важность его в кредитном процессе.
  • Основные типы документов и информации, формируемые для оценки заемщика и структурирования сделки.
  • Банковские риски при нарушении кредитного процесса.

Кейс: Клиент и его документы.

2. Оценка кредитоспособности заемщиков.

  • Методы экономического анализа в оценке кредитоспособности заемщиков: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, трендовый анализ, сравнительный анализ.
  • Анализ имущественного положения заемщика.
  • Анализ рисков заемщика в оценке платежеспособности и финансовой устойчивости.
  • Анализ рисков заемщика при оценке финансовых результатов и рентабельности.
  • Трендовый анализ финансовых результатов.
  • Анализ волатильности финансовых результатов.
  • Анализ коэффициентов покрытия долга.
  • Анализ коэффициентов оборачиваемости и периодов оборачиваемости.
  • Анализ налоговой нагрузки заемщика.
  • Отраслевые особенности оценки кредитоспособности: промышленность, сфера услуг, строительство, сельское хозяйство. Применение сравнительного анализа в отраслевом анализе.

Кейс: Анализ кредитоспособности заемщика.

День второй.

3. Инвестиционный анализ и проверка данных инвестиционного проекта.

  • Основные типы инвестиционных проектов.
  • Коммерческие показатели инвестиционных проектов. Анализ по критерию 4P.
  • Обзор критериев признания инвестиционного проекта эффективным: оценка показателей прибыли, свободного денежного потока (FCF), индекс рентабельности (PI), чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR) и модифицированная норма доходности (MIRR).
  • Логическая проверка доходности инвестиционного проекта с учетом отраслевой специфики.
  • Анализ изогнутости тренда основных инвестиционных показателей. Применение MS Excel для анализа изогнутости тренда.
  • Экспресс-проверка налоговых расчетов в инвестиционном проекте.
  • Анализ доходности инвесторов и кредиторов: эффективная ставка финансирования, сравнительный анализ, дивидендный выход. Расчет эффективной ставки в MS Excel.
  • Анализ устойчивости инвестиционного проекта: D ⁄E, DSCR, IRR.
  • Ситуационный анализ и анализ чувствительности инвестиционного проекта. График плотности рисков и график «торнадо». Применение MS Excel при анализе чувствительности инвестиционного проекта.
  • Анализ точки безубыточности в инвестиционном проекте.
  • Основные, политические и отраслевые риски инвестиционных проектов.

Кейс: Анализ качества данных в инвестиционном проекте.

Кейс: Анализ доходности инвесторов.

4. Основные модели финансирования сделок.

  • Факторы кассового разрыва.
  • Основные типы финансирования бизнеса и проектов.
  • Преимущества и недостатки отдельных типов финансирования.
  • Структурно-динамический анализ финансирования сделок.
  • Расчет стоимости капитала.
  • Модель WACC и ее оптимизация. Проблемы оптимизации WACC, «скачкообразность» поведения WACC. Взаимосвязь параметров WACC и D ⁄E.
  • Построение матрицы финансирования проекта по модели.
  • Решение матрицы финансирования через оптимизацию Монжа–Канторовича. Применение MS Excel для решения оптимизационной задачи финансирования.
Кейс: Решение матрицы финансирования проекта.

День третий.

5. Особенности структурирования сделок по финансированию текущей деятельности.

  • Базовые схемы финансирования пополнения оборотных средств: краткосрочный кредит, факторинг.
  • Альтернативные схемы управления кассовыми разрывами: управление кредиторской и дебиторской задолженностями, управление авансами, управление налоговой нагрузкой, оптимизация бизнес-процессов, оптимизация затрат, управление выводом денежных средств из бизнеса.
  • Расчет, понимание и анализ рабочего капитала. Отраслевые особенности рабочего капитала: производство, услуги, строительство, сельское хозяйство.
  • «Кризис» рабочего капитала. Признаки плохого управления рабочим капиталом.
  • Расчет потребности в пополнении оборотных средств с помощью оценки финансового цикла заемщики: упрощенная и полная модели, g-модели.
  • Изучение бюджетов заемщика для оценки потребности в финансировании.
  • Построение оптимизационной модели финансирования оборотных средств с учетом особенностей управления рабочим капиталом у заемщика.
  • Построение бюджетной модели определения потребности финансирования оборотных средств.
  • Применение MS Excel в оптимизации финансирования оборотных средств.

Кейс: Расчет потребности в финансировании оборотных средств.

6. Особенности структурирования сделок проектного финансирования.

  • Базовые схемы финансирования startup-проектов: средства инициаторов проекта, долгосрочные кредиты, лизинг.
  • Альтернативные источники финансирования startup-проектов: акционирование, облигационный заём, вексельный заём, государственные субсидии.
  • Применение SPV-компаний для привлечения финансирования: юридические и экономические тонкости.
  • Расчет потребности в финансировании проекта с учетом особенностей CapEx и рабочего капитала: инвестиционный подход, комплексная g-модель, бюджетный подход.
  • Особенности финансирования при длительных циклах строительства и многоэтапности строительства.
  • Особенности финансирования startup-проектов, венчурных проектов и внутренних проектов.
  • Моделирование и оптимизация кредитных линий в инвестиционном проекте.
  • Управление различными параметрами инвестиционного проекта для его оптимизации: структура финансирование, стоимость капитала, рабочий капитал, вывод денежных средств.
  • Риски потери устойчивости инвестиционного проекта и оценка последствий реализации такого риска.
  • Применение MS Excel в оптимизации объемов и структуры проектного финансирования.

Кейс-игра: Подбор структуры финансирования проекта.

7. Подготовка term-sheet для потенциального заемщика.

  • Подготовка описания проекта.
  • Ключевые моменты описания финансирования проекта: структура, ставки, залоговые требования.
  • Базовые ковенанты для проекта.
  • Примеры term-sheet.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

30 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

24 ак. часа | 3 дня

 

Стоимость:

65600 руб.