B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Если в одной комнате собралось больше трех или четырех лиц, принимающих решения, можно быть уверенным, что существенной частью проблемы является именно избыточное число участников ее решения.


Билл Гейтс

(род. 1955 г.)

американский бизнесмен



 

Основные средства

Курсы ЕИФД

Обучение финансовых менеджеров

ERP

Бюджетирование

Excel

Бухгалтерия

 

Семинар
Кредитный анализ и структурирование кредитных сделок

 

Для кого предназначена программа: Кредитные специалисты, банковские специалисты, банковские служащие, кредитные специалисты, кредитные менеджеры, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, финансовые аналитики, инвестиционные специалисты, риск-менеджеры, финансовые консультанты, инвестиционные консультанты.

 

Что дает обучение: Слушатели получат навыки структурирования кредитных сделок.

 

Цели программы: Получение навыков по структурированию сделки кредитования юридических лиц и ИП.

 

Аннотация: Современное кредитование бизнеса - это сложный процесс, который требует учитывать большое количество условий: финансовое положение заемщика (или целой группы компаний), особенности инвестиционного объекта, прогнозные денежные потоки. На семинаре слушатели научаться понимать сущность финансов у заемщика, определять его потребность в банковском финансировании и на основании полученных данных наиболее эффективно структурировать сделку кредитования. При этом слушатели научаться это делать для разных кредитов: пополнения оборотных средств и инвестиционных кредитов. На семинаре рассматривается большое количество практических примеров и решаются бизнес-кейсы.

 

День первый.

1. Кредитный процесс и его особенности.

  • Этапы кредитного процесса и их характеристика.
  • Особенность «дью-дилидженс» и важность его в кредитном процессе.
  • Основные типы документов и информации, формируемые для оценки заемщика и структурирования сделки.
  • Банковские риски при нарушении кредитного процесса.

Кейс: Клиент и его документы.

2. Оценка кредитоспособности заемщиков.

  • Методы экономического анализа в оценке кредитоспособности заемщиков: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, трендовый анализ, сравнительный анализ.
  • Анализ имущественного положения заемщика.
  • Анализ рисков заемщика в оценке платежеспособности и финансовой устойчивости.
  • Анализ рисков заемщика при оценке финансовых результатов и рентабельности.
  • Трендовый анализ финансовых результатов.
  • Анализ волатильности финансовых результатов.
  • Анализ коэффициентов покрытия долга.
  • Анализ коэффициентов оборачиваемости и периодов оборачиваемости.
  • Анализ налоговой нагрузки заемщика.
  • Отраслевые особенности оценки кредитоспособности: промышленность, сфера услуг, строительство, сельское хозяйство. Применение сравнительного анализа в отраслевом анализе.

Кейс: Анализ кредитоспособности заемщика.

День второй.

3. Инвестиционный анализ и проверка данных инвестиционного проекта.

  • Основные типы инвестиционных проектов.
  • Коммерческие показатели инвестиционных проектов. Анализ по критерию 4P.
  • Обзор критериев признания инвестиционного проекта эффективным: оценка показателей прибыли, свободного денежного потока (FCF), индекс рентабельности (PI), чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR) и модифицированная норма доходности (MIRR).
  • Логическая проверка доходности инвестиционного проекта с учетом отраслевой специфики.
  • Анализ изогнутости тренда основных инвестиционных показателей. Применение MS Excel для анализа изогнутости тренда.
  • Экспресс-проверка налоговых расчетов в инвестиционном проекте.
  • Анализ доходности инвесторов и кредиторов: эффективная ставка финансирования, сравнительный анализ, дивидендный выход. Расчет эффективной ставки в MS Excel.
  • Анализ устойчивости инвестиционного проекта: D ⁄E, DSCR, IRR.
  • Ситуационный анализ и анализ чувствительности инвестиционного проекта. График плотности рисков и график «торнадо». Применение MS Excel при анализе чувствительности инвестиционного проекта.
  • Анализ точки безубыточности в инвестиционном проекте.
  • Основные, политические и отраслевые риски инвестиционных проектов.

Кейс: Анализ качества данных в инвестиционном проекте.

Кейс: Анализ доходности инвесторов.

4. Основные модели финансирования сделок.

  • Факторы кассового разрыва.
  • Основные типы финансирования бизнеса и проектов.
  • Преимущества и недостатки отдельных типов финансирования.
  • Структурно-динамический анализ финансирования сделок.
  • Расчет стоимости капитала.
  • Модель WACC и ее оптимизация. Проблемы оптимизации WACC, «скачкообразность» поведения WACC. Взаимосвязь параметров WACC и D ⁄E.
  • Построение матрицы финансирования проекта по модели.
  • Решение матрицы финансирования через оптимизацию Монжа–Канторовича. Применение MS Excel для решения оптимизационной задачи финансирования.
Кейс: Решение матрицы финансирования проекта.

День третий.

5. Особенности структурирования сделок по финансированию текущей деятельности.

  • Базовые схемы финансирования пополнения оборотных средств: краткосрочный кредит, факторинг.
  • Альтернативные схемы управления кассовыми разрывами: управление кредиторской и дебиторской задолженностями, управление авансами, управление налоговой нагрузкой, оптимизация бизнес-процессов, оптимизация затрат, управление выводом денежных средств из бизнеса.
  • Расчет, понимание и анализ рабочего капитала. Отраслевые особенности рабочего капитала: производство, услуги, строительство, сельское хозяйство.
  • «Кризис» рабочего капитала. Признаки плохого управления рабочим капиталом.
  • Расчет потребности в пополнении оборотных средств с помощью оценки финансового цикла заемщики: упрощенная и полная модели, g-модели.
  • Изучение бюджетов заемщика для оценки потребности в финансировании.
  • Построение оптимизационной модели финансирования оборотных средств с учетом особенностей управления рабочим капиталом у заемщика.
  • Построение бюджетной модели определения потребности финансирования оборотных средств.
  • Применение MS Excel в оптимизации финансирования оборотных средств.

Кейс: Расчет потребности в финансировании оборотных средств.

6. Особенности структурирования сделок проектного финансирования.

  • Базовые схемы финансирования startup-проектов: средства инициаторов проекта, долгосрочные кредиты, лизинг.
  • Альтернативные источники финансирования startup-проектов: акционирование, облигационный заём, вексельный заём, государственные субсидии.
  • Применение SPV-компаний для привлечения финансирования: юридические и экономические тонкости.
  • Расчет потребности в финансировании проекта с учетом особенностей CapEx и рабочего капитала: инвестиционный подход, комплексная g-модель, бюджетный подход.
  • Особенности финансирования при длительных циклах строительства и многоэтапности строительства.
  • Особенности финансирования startup-проектов, венчурных проектов и внутренних проектов.
  • Моделирование и оптимизация кредитных линий в инвестиционном проекте.
  • Управление различными параметрами инвестиционного проекта для его оптимизации: структура финансирование, стоимость капитала, рабочий капитал, вывод денежных средств.
  • Риски потери устойчивости инвестиционного проекта и оценка последствий реализации такого риска.
  • Применение MS Excel в оптимизации объемов и структуры проектного финансирования.

Кейс-игра: Подбор структуры финансирования проекта.

7. Подготовка term-sheet для потенциального заемщика.

  • Подготовка описания проекта.
  • Ключевые моменты описания финансирования проекта: структура, ставки, залоговые требования.
  • Базовые ковенанты для проекта.
  • Примеры term-sheet.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Кондиционер в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

24 июля 2019 г. (10:00-17:00)

12 августа 2019 г. (10:00-17:00)

11 ноября 2019 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

24 ак. часа | 3 дня

 

Стоимость:

65600 руб.