B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Менеджмент и предпринимательство – это два разных аспекта одного и того же процесса. Предприниматель, который не умеет управлять, обречен на поражение. Менеджмент, который не стремится к обновлению, – тоже.


Питер Фердинанд Друкер

(1909-2005)

американский экономист



 

Курсы для директоров

Бизнес-тренинги

Курсы для финансовых директоров

Инвестиционный анализ

Курсы МСФО в банках

Программа обучения

ERP

 

Семинар
Мезонинное финансирование

 

Для кого предназначена программа: Руководителей предприятий, финансовых директоров, специалистов по IPO, банковские служащие, специалисты по кредитованию, кредитные менеджеры, кредитные специалисты, кредитные аналитики, финансовые аналитики, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, инвестиционные специалисты, специалисты венчурных фондов, финансовые консультанты, инвестиционные консультанты.

 

Что дает обучение: На семинаре слушатели получают знания по особенностям мезонинного финансирования.

 

Цели программы: Семинар предназначен для изучения особенностей мезонинного финансирования.

 

Аннотация: Мезонинное финансирование связано со смешанным финансированием, в котором могут принимать участия как различные инвесторы, банки, венчурные фонды, так и собственники, акционеры, различные пайщики. Мезонинное финансирование имеет множество экономических и юридических тонкостей, которые будут рассмотрены на семинаре.

 

1. Основные особенности мезонинного финансирования.

  • Принципиальная схема мезонинного финансирования. Понятие субординированности.
  • Виды мезонинного финансирования.
  • Где наиболее чаще используется мезонинное финансирование.
  • Сравнение мезонинного финансирования с другими формами финансирования.
  • Интересы отдельных участников мезонинного финансирования: банки, фонды, страховые компании.
  • Преимущества и недостатки мезонинного финансирования.

2. Юридические особенности мезонинного финансирования.

  • Защита интересов кредиторов и владельцев бизнеса.
  • Особенности опционов на акции, отдельные риски опционов.
  • Распределение дивидендов.
  • Проблемы субординированности долга в законодательстве.
  • Порядок погашения мезонинного долга в разных условиях банкротства заемщика.

3. Мезонинный кредит.

  • Особенности мезонинного кредитования.
  • Отложенные проценты (PIK).
  • Совмещение кредитов с участием в прибыли.
  • Схемы залогов по мезонинным кредитам.
  • Совмещение кредитов с варрантами. Особенности перевода кредитов в акции (доли).
  • Секьюритизация мезонинных кредитов.
  • Формирование банковских резервов при мезонинных кредитах.

4. Мезонинные долговые ценные бумаги.

  • Особенности применения мезонинных ценных бумаг: векселя, облигации пр.
  • Конвертация мезонинных ценных бумаг в акции (доли). Способы и модели конвертации.
  • Особенности рынка мезонинных ценных бумаг.

5. Привилегированные акции – как вид мезонинного финансирования.

  • Виды привилегированных акций.
  • Особенности финансирования через выпуск привилегированных акций.
  • Ограничения и особенности обращения привилегированных акций.

6. Использование оффшорных компаний и CPV в мезонинном финансировании.

  • Задачи оффшорных и CPV-компаний в мезонинном финансировании.
  • Принципы «тихого» участия.
  • Основные схемы «тихого» участия при мезонинных схемах.
  • Удобные оффшоры для мезонинных схем.
  • Особенности межгосударственных схем финансирования. Контроль государственных органов за международными транзакциями.

7. Риски инвесторов в мезонинном финансировании.

  • Что может стать драйвером риска в мезонинном финансировании.
  • Особенности перехода рисков при переходе долга в долю в собственном капитале.
  • Особенности проектного риска.
  • Особенности венчурного риска.
  • Риски банкротства заемщика. Z-счет. A-счет.
  • Риски корпоративной этики и криминогенные риски в мезонинных схемах.
  • Страновые риски в мезонинных схемах.
  • Риски рыночной стоимости мезонинных ценных бумаг.
  • Компенсация рисков через повышение ставки. Модели расчета подобных компенсаций.
  • Страхование рисков в мезонинном финансировании.

8. Анализ эффективности мезонинного финансирования.

  • Структура доходов инвестора в мезонинном финансировании.
  • Общие ожидания доходности участников мезонинного финансирования (целевая доходность).
  • Особенности расчета WACC при мезонинном финансировании.
  • Особенности расчета NPV, PI и NPV при мезонинном финансировании.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник нормативных документов. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

8 ноября 2017 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

8 ак. часов | 1 день

 

Стоимость:

35400 руб.