|
|
Семинар / ВебинарИнвестиционные риски: анализ и управление
Для кого предназначена программа: Инвестиционные аналитики, финансовые менеджеры, риск-менеджеры, банковские андеррайтеры, кредитные специалисты, кредитные аналитики, кредитные менеджеры, финансовые консультанты, инвестиционные консультанты.
Цели программы: Целью семинара является изучение управления инвестиционными рисками.
Аннотация: Инвестиции всегда сопряжены с риском. Грамотное управление инвестиционным риском позволит повысить эффективность и доходность инвестиционных вложений. На семинаре будет подробно рассмотрено, как можно управлять инвестиционным риском.
1. Понимание сущности риска, как категории управления в бизнесе.
- Что такое риск и виды рисков, с которыми сталкивается бизнес.
- Риск и неопределенность: взаимозависимость и различие этих понятий.
- Что такое чистый риск, как его характеризуют.
- Сущность финансового риска, в чем его особенность, примеры возникновения.
2. Математический анализ показателей инвестиционного риска.
- Как оценивают риски: количественные и количественные параметры.
- Анализ доходности инвестиций (r), применение в связке «риск-доходность», доходность инвестиций при ex-ante и ex-post.
- Арифметическое среднее (M), геометрическое среднее (GM), хронологическое среднее (HM), среднее линейное отклонение (MD), стандартное отклонение (SD), дисперсия (D): как считать, понимать в целях оценки рисков.
- Расчет и анализ коэффициента вариации (SD/EV).
- Навыки работы в MS Excel при анализе параметров риска.
Кейс: Дисперсионный анализ параметров проекта.
3. Особенности рисков в связанном инвестировании.
- Особенности влияния рисков в связанных инвестициях.
- Особенности расчета доходности и стандартного отклонения в связанных инвестициях.
- Что такое нормальное стандартное распределение, зачем оно нужно при оценке риска, особенности других видов распределений (t-распределение, F-распределение).
- Теория «6 сигм».
- Расчет показателя VaR, навыки понимания этого показателя, применение его в оценке и управлении рисками.
- Расчет нормального распределения и VaR с помощью MS Excel.
Кейс: Расчет VaR по связанным инвестициям.
4. Факторный анализ инвестиционных рисков.
- Ковариационный момент и корреляция, построение корреляционной матрицы для инвестиционных проектов.
- Построение факторной одномерной регрессионной моделей: линейная и логарифмическая зависимости.
- Моделирование тренда для инвестиционного проекта.
- Построение факторной многомерной регрессионной модели, примеры выбора регрессоров для инвестиционного проектирования.
- Анализ отклонений регрессионной модели.
- Построение факторных моделей инвестиционного проектирования в MS Excel.
Кейс: Создание факторной одномерной регрессионной модели для инвестиционного проекта.
5. Сценарный анализ инвестиционных проектов.
- Построение сценариев для инвестиционных проектов, схемы отбора сценариев.
- Построение дерева решений для инвестиционного проекта.
- Как моделируются случайные числа, метод Монте-Карло.
- Сценарный анализ инвестиционных проектов с помощью MS Excel.
- Анализ чувствительности инвестиционного проекта, примеры применения входных и выходных параметров для анализа чувствительности.
Кейс: Построение дерева решений для инвестиционного проекта.
6. Управление инвестиционным риском.
- Риск-менеджмент как система, «золотые правила» риск менеджеров.
- Управление выравниванием риска.
- Инструменты хеджирования и как их можно применять при реализации инвестиционного проекта.
- Контроль исполнения проекта, как способ воздействия на риск проекта.

|
|
Ближайшие даты начала: По мере набора группы.
Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.
Длительность:
8 ак. часов | 1 день
Стоимость:
32700 руб.
|
|
|