1. Понимание сущности риска, как категории управления в бизнесе.

• Что такое риск и виды рисков, с которыми сталкивается бизнес.
• Риск и неопределенность: взаимозависимость и различие этих понятий.
• Что такое чистый риск, как его характеризуют.
• Сущность финансового риска, в чем его особенность, примеры возникновения.

2. Математический анализ показателей инвестиционного риска.

• Как оценивают риски: количественные и количественные параметры.
• Анализ доходности инвестиций (r), применение в связке «риск-доходность», доходность инвестиций при ex-ante и ex-post.
• Арифметическое среднее (M), геометрическое среднее (GM), хронологическое среднее (HM), среднее линейное отклонение (MD), стандартное отклонение (SD), дисперсия (D): как считать, понимать в целях оценки рисков.
• Расчет и анализ коэффициента вариации (SD/EV).
• Навыки работы в MS Excel при анализе параметров риска.

Кейс: Дисперсионный анализ параметров проекта.

3. Особенности рисков в связанном инвестировании.

• Особенности влияния рисков в связанных инвестициях.
• Особенности расчета доходности и стандартного отклонения в связанных инвестициях.
• Что такое нормальное стандартное распределение, зачем оно нужно при оценке риска, особенности других видов распределений (t-распределение, F-распределение).
• Теория «6 сигм».
• Расчет показателя VaR, навыки понимания этого показателя, применение его в оценке и управлении рисками.
• Расчет нормального распределения и VaR с помощью MS Excel.

Кейс: Расчет VaR по связанным инвестициям.

4. Факторный анализ инвестиционных рисков.

• Ковариационный момент и корреляция, построение корреляционной матрицы для инвестиционных проектов.
• Построение факторной одномерной регрессионной моделей: линейная и логарифмическая зависимости.
• Моделирование тренда для инвестиционного проекта.
• Построение факторной многомерной регрессионной модели, примеры выбора регрессоров для инвестиционного проектирования.
• Анализ отклонений регрессионной модели.
• Построение факторных моделей инвестиционного проектирования в MS Excel.

Кейс: Создание факторной одномерной регрессионной модели для инвестиционного проекта.

5. Сценарный анализ инвестиционных проектов.

• Построение сценариев для инвестиционных проектов, схемы отбора сценариев.
• Построение дерева решений для инвестиционного проекта.
• Как моделируются случайные числа, метод Монте-Карло.
• Сценарный анализ инвестиционных проектов с помощью MS Excel.
• Анализ чувствительности инвестиционного проекта, примеры применения входных и выходных параметров для анализа чувствительности.

Кейс: Построение дерева решений для инвестиционного проекта.

6. Управление инвестиционным риском.

• Риск-менеджмент как система, «золотые правила» риск менеджеров.
• Управление выравниванием риска.
• Инструменты хеджирования и как их можно применять при реализации инвестиционного проекта.
• Контроль исполнения проекта, как способ воздействия на риск проекта.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

	Кофе-брейки и питание.
	WiFi в аудитории.
	Канцелярские принадлежности.
	Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
	Учебное пособие. Подробнее.
	Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
	Электронный портал. Подробнее.
	Консалтинговая поддержка. Подробнее.
	Сертификат. Посмотреть.

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.