B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Хорошая PR история в миллион раз эффективнее, чем занимающее целую страницу рекламное объявление.


Ричард Чарльз Николас Брэнсон

(род. 1950)

британский предприниматель



 

Программа обучения

Минфин

Accounting

Трансформация отчетности

Семинары для финансовых менеджеров

Excel для бухгалтеров

Бухгалтерия

 

Семинар
Проектное финансирование в банке

 

Для кого предназначена программа: Специалисты по проектному финансированию, финансовые аналитики, кредитные менеджеры, кредитные аналитики, кредитные инспектора, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, риск-менеджеры.

 

Что дает обучение: Ознакомление с методами управления проектным финансирование в банке

 

Цели программы: Целью семинара являются изучение методик управления проектным финансированием в банках.

 

Аннотация: Проектное финансирование требует слаженной работы многих специалистов. На семинаре будет подробно рассказано, как организовать проектное финансирование в банке.

 

День первый.

1. Введение в проектное финансирование.

  • Международное понятие проекта. Жизненный цикл проекта.
  • Процедура инициации проекта.
  • Системная модель управления проектами.
  • Формирование проектной команды.
  • Нормативное регулирование проектов. Требования PMBoK. Устав проекта.

2. Почему выбирают проектное финансирование.

  • Особенности проектного финансирования. Отличие проектного финансирования от других видов банковского кредитования, от лизинга и акционирования.
  • Объекты проектного финансирования. Примеры крупнейших мировых проектов.
  • Денежные потоки от проектов. Какие денежные потоки являются источником погашения долгов.
  • Банк, как партнер и консультант в проектном финансировании.

3. Ключевые участники проекта, их цели и соотношения риска и доходности.

  • Ключевые участники проектного финансирования.
  • Критерии успеха проекта для его участников.
  • Функциональные особенности инициатора проекта.
  • Расчет рентабельности участия банка в проектном финансировании.
  • Характеристика банковских рисков в проектном финансировании.
  • SPV-компании и их роль в проектном финансировании.
  • Третьи участники проекта: поручители, страховщики, лизингодатели, другие кредиторы и проч. Их роль и ответственность.
  • Связь стратегии проекта с целями участников проекта.
  • Информационный обмен участниками проекта.
  • Юридическая и этическая ответственность сторон участников проекта.

Кейс: Формирование прав и обязанностей SPV-компании.

4. Этапы проектного финансирования.

  • Организация переговоров. Цели переговорного процесса в проектном управлении. Практические навыки оптимизации переговорного процесса.
  • Анализ проектно-инвестиционной документации. Особенности сметной документации.
  • Оценка залогового имущества: модели оценки. Допустимый уровень залога.
  • Определения способов вывода финансовых ресурсов из проекта.
  • Раунды финансирования и их связь с жизненным циклом проекта. Формирование плана денежных траншей. Интеграция плана денежных траншей с бюджетом банка.

5. Особенности структурирования сделок проектного финансирования.

  • Базовые схемы финансирования startup-проектов: средства инициаторов проекта, долгосрочные кредиты, лизинг.
  • Альтернативные источники финансирования startup-проектов: акционирование, облигационный заём, вексельный заём, государственные субсидии.
  • Практика применения SPV-компаний для привлечения финансирования: юридические и экономические тонкости.
  • Модели расчет потребности в финансировании проекта с учетом особенностей CapEx и рабочего капитала: инвестиционный подход, комплексная g-модель, бюджетный подход.
  • Особенности финансирования при длительных циклах строительства и многоэтапности строительства.
  • Особенности финансирования startup-проектов, венчурных проектов и внутренних проектов.
  • Моделирование и оптимизация кредитных линий в инвестиционном проекте.
  • Управление различными параметрами инвестиционного проекта для его оптимизации: структура финансирование, стоимость капитала, рабочий капитал, вывод денежных средств.
  • Применение MS Excel в оптимизации объемов и структуры проектного финансирования.

Кейс: Подбор структуры финансирования инвестиционного проекта.


День второй.

6. Использование финансовых моделей для финансового анализа и оценки рисков.

  • Структура финансовой модели для проектного финансирования. Профессиональные требования к качественной модели.
  • Взаимосвязь показателей в финансовой модели.
  • Построение графика финансирования проекта.
  • Расчет и анализ NPV. Определение ставки дисконтирования для различных типов проектов.
  • Расчет и анализ IRR и MIRR. Навыки понимания показателей. Применение MS Excel для расчета IRR и MIRR.
  • Показатели рентабельности проекта: PI, B/C.
  • Расчет и анализ номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.

Кейс: Проект строительства: планирование и инвестиционный анализ.

Видео:Инвестиционный анализ в MS Excel.

7. Анализ проектных рисков.

  • Виды проектных рисков и возможные их последствия.
  • Рыночные риски и оценка конкурентоспособности продукта, реализуемого в проекте.
  • Политические
  • риски в крупнейших проектах и способы воздействия на них.
  • Человеческий фактор в проекте и как снизить риски от него.
  • Точка безубыточности, как характеристика операционного риска.
  • Финансовая проверка должной добросовестности (due diligence).
  • Коэффициентный анализ риска. Анализ стабильности денежных потоков в проекте.
  • Способы сокращение риска. Страхование в проектах.
  • Принятие проектного риска банком.

8. Ситуационный анализ проектных рисков.

  • Моделирование ситуаций для проекта. Экспертное и статистическое моделирование ситуаций. Проведение «мозговых штурмов».
  • Метод Монте-Карло. Ограничения по распределения в методе Монте-Карло. Организация метода Монте-Карло в MS Excel.
  • Корреляционный анализ рисков. Шкала Чеддока для оценки проектного риска.
  • Графический анализ рисков: точечный график, график «торнадо».
  • Рекомендации по сокращению отдельных видов проектных рисков.
  • Резервирование кредитных рисков в банках на основе требований Базельского комитета.
  • Хеджирование банком проектных инвестиций. Организация кредитного дефолтного свопа (CDS).

Кейс: Разработка параметров кредитного дефолтного свопа.

Видео: Cитуационный анализ инвестиционного проекта в MS Excel .


День третий.

9. Основные финансовые коэффициенты – меры финансиста проекта.

  • Финансовые параметры проекта, как показатели успеха.
  • Расчет и анализ EBIT и EBITDA.
  • Расчет и анализ свободного денежного потока (FCF).
  • Анализ коэффициента DSCR.
  • Оценка рентабельности проекта. Формула DuPont.
  • Коэффициенты оборачиваемости и длительность циклов.
  • Коэффициенты ликвидности и управление рабочим капиталом.
  • Оценка финансовой устойчивости проекта. Анализ эффекта финансового левериджа.
  • Анализ рисков банкротства. Z-модель Альтмана.

Кейс: Due diligence инициатора проекта.

10. Почему в проектах появляется трудность. Работа с проблемными проектами.

  • Нарушение сроков и условий проектов. Как это мониторить и как с этим бороться.
  • Разработка схем мотивации для участников проекта.
  • «Правовые дыры» в проектах. Способы нахождения консенсуса.
  • Проект «в тупике»: практические рекомендации для «перезагрузки».
  • Модели реорганизации проектов.
  • Планирование денежных потоков при возникновении проблем в проекте.
  • Саботаж проектов. Юридические схемы противодействия проектному саботажу.
  • Схемы выхода из «убитого» проекта. Способы получения и реализации залогов: недвижимость, транспортные средства, оборотные активы.

11. Проекты с государственно-частным партнерством (ГЧП).

  • Что такое ГЧП. Сферы для ГЧП в современной экономике.
  • Права и обязанности сторон в ГЧП.
  • Раскрытие информации в ГЧП.
  • Виды концессий. Ключевые отличия ГЧП и концессии.
  • Стандартизированные методы распределения рисков в ГЧП.
  • Обязательные требования, предъявляемые к финансовой модели ГЧП. Моделирование налоговых поступлений для ГЧП.
  • Особенности расчета ставки дисконтирования для модели с ГЧП.
  • Методика анализа социально-экономического эффекта от ГЧП.
  • Расчет и анализ чистых дисконтированных расходов средств бюджетов бюджетной системы (PBV).
  • Расчет и анализ объема принимаемых публичным партнером обязательств (PRV).

Кейс: Расчет PBV и PRV.

12. Документации проектного финансирования.

  • Структура и особенности протокола о намерениях. Примеры протоколов о намерениях.
  • Соглашение с инициатором проекта: правовые особенности, распределение прав и обязанностей.
  • Особенности оформления кредитного договора при проектном финансировании.
  • Особенности оформления договора залога при проектном финансировании.
  • Схема синдицированного кредитования проекта и отдельные особенности такого договора.
  • Технико-экономическое обоснование, как юридически значимый документ.
  • Особенности привлечения сторонних консультантов для юридического сопровождения сделок проектного финансирования.

13. Мониторинг проектов банком.

  • Методы мониторинга и контроля за реализацией проекта.
  • Контроль за жизненным циклом проекта.
  • Контроль за расходованием финансовых ресурсов и исполнением сметы.
  • Действия банка при нарушении показателей проекта.

Кейс: План-фактный анализ показателей инвестиционного проекта.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Кондиционер в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

6 августа 2018 г. (10:00-17:00)

 

Длительность:

24 ак. часа | 3 дня

 

Стоимость:

52700 руб.