B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 495) 233-05-37

(+7 916) 183-31-80
office@finofficer.ru

     
   
           

Для решения сложных проблем, связанных с бизнесом, важно прежде всего выбрать объективный, основанный только на фактах подход.


Билл Гейтс

(род. 1955 г.)

американский бизнесмен



 

Учебные классы

Развитие

Обучение в группе

ПБУ

Курсы для финансовых директоров

Семинары по бюджетированию

On-Line

 

Семинар
Проектное финансирование в банке

 

Для кого предназначена программа: Специалисты по проектному финансированию, финансовые аналитики, кредитные менеджеры, кредитные аналитики, кредитные инспектора, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры, инвестиционные аналитики, риск-менеджеры.

 

Что дает обучение: Ознакомление с методами управления проектным финансирование в банке

 

Цели программы: Целью семинара являются изучение методик управления проектным финансированием в банках.

 

Аннотация: Проектное финансирование требует слаженной работы многих специалистов. На семинаре будет подробно рассказано, как организовать проектное финансирование в банке.

 

День первый.

1. Введение в проектное финансирование.

  • Международное понятие проекта. Жизненный цикл проекта.
  • Процедура инициации проекта.
  • Системная модель управления проектами.
  • Формирование проектной команды.
  • Нормативное регулирование проектов. Требования PMBoK. Устав проекта.

2. Почему выбирают проектное финансирование.

  • Особенности проектного финансирования. Отличие проектного финансирования от других видов банковского кредитования, от лизинга и акционирования.
  • Объекты проектного финансирования. Примеры крупнейших мировых проектов.
  • Денежные потоки от проектов. Какие денежные потоки являются источником погашения долгов.
  • Банк, как партнер и консультант в проектном финансировании.

3. Ключевые участники проекта, их цели и соотношения риска и доходности.

  • Ключевые участники проектного финансирования.
  • Критерии успеха проекта для его участников.
  • Функциональные особенности инициатора проекта.
  • Расчет рентабельности участия банка в проектном финансировании.
  • Характеристика банковских рисков в проектном финансировании.
  • SPV-компании и их роль в проектном финансировании.
  • Третьи участники проекта: поручители, страховщики, лизингодатели, другие кредиторы и проч. Их роль и ответственность.
  • Связь стратегии проекта с целями участников проекта.
  • Информационный обмен участниками проекта.
  • Юридическая и этическая ответственность сторон участников проекта.

Кейс: Формирование прав и обязанностей SPV-компании.

4. Этапы проектного финансирования.

  • Организация переговоров. Цели переговорного процесса в проектном управлении. Практические навыки оптимизации переговорного процесса.
  • Анализ проектно-инвестиционной документации. Особенности сметной документации.
  • Оценка залогового имущества: модели оценки. Допустимый уровень залога.
  • Определения способов вывода финансовых ресурсов из проекта.
  • Раунды финансирования и их связь с жизненным циклом проекта. Формирование плана денежных траншей. Интеграция плана денежных траншей с бюджетом банка.

5. Особенности структурирования сделок проектного финансирования.

  • Базовые схемы финансирования startup-проектов: средства инициаторов проекта, долгосрочные кредиты, лизинг.
  • Альтернативные источники финансирования startup-проектов: акционирование, облигационный заём, вексельный заём, государственные субсидии.
  • Практика применения SPV-компаний для привлечения финансирования: юридические и экономические тонкости.
  • Модели расчет потребности в финансировании проекта с учетом особенностей CapEx и рабочего капитала: инвестиционный подход, комплексная g-модель, бюджетный подход.
  • Особенности финансирования при длительных циклах строительства и многоэтапности строительства.
  • Особенности финансирования startup-проектов, венчурных проектов и внутренних проектов.
  • Моделирование и оптимизация кредитных линий в инвестиционном проекте.
  • Управление различными параметрами инвестиционного проекта для его оптимизации: структура финансирование, стоимость капитала, рабочий капитал, вывод денежных средств.
  • Применение MS Excel в оптимизации объемов и структуры проектного финансирования.

Кейс: Подбор структуры финансирования инвестиционного проекта.


День второй.

6. Использование финансовых моделей для финансового анализа и оценки рисков.

  • Структура финансовой модели для проектного финансирования. Профессиональные требования к качественной модели.
  • Взаимосвязь показателей в финансовой модели.
  • Построение графика финансирования проекта.
  • Расчет и анализ NPV. Определение ставки дисконтирования для различных типов проектов.
  • Расчет и анализ IRR и MIRR. Навыки понимания показателей. Применение MS Excel для расчета IRR и MIRR.
  • Показатели рентабельности проекта: PI, B/C.
  • Расчет и анализ номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.

Кейс: Проект строительства: планирование и инвестиционный анализ.

Видео:Инвестиционный анализ в MS Excel.

7. Анализ проектных рисков.

  • Виды проектных рисков и возможные их последствия.
  • Рыночные риски и оценка конкурентоспособности продукта, реализуемого в проекте.
  • Политические
  • риски в крупнейших проектах и способы воздействия на них.
  • Человеческий фактор в проекте и как снизить риски от него.
  • Точка безубыточности, как характеристика операционного риска.
  • Финансовая проверка должной добросовестности (due diligence).
  • Коэффициентный анализ риска. Анализ стабильности денежных потоков в проекте.
  • Способы сокращение риска. Страхование в проектах.
  • Принятие проектного риска банком.

8. Ситуационный анализ проектных рисков.

  • Моделирование ситуаций для проекта. Экспертное и статистическое моделирование ситуаций. Проведение «мозговых штурмов».
  • Метод Монте-Карло. Ограничения по распределения в методе Монте-Карло. Организация метода Монте-Карло в MS Excel.
  • Корреляционный анализ рисков. Шкала Чеддока для оценки проектного риска.
  • Графический анализ рисков: точечный график, график «торнадо».
  • Рекомендации по сокращению отдельных видов проектных рисков.
  • Резервирование кредитных рисков в банках на основе требований Базельского комитета.
  • Хеджирование банком проектных инвестиций. Организация кредитного дефолтного свопа (CDS).

Кейс: Разработка параметров кредитного дефолтного свопа.

Видео: Cитуационный анализ инвестиционного проекта в MS Excel .


День третий.

9. Основные финансовые коэффициенты – меры финансиста проекта.

  • Финансовые параметры проекта, как показатели успеха.
  • Расчет и анализ EBIT и EBITDA.
  • Расчет и анализ свободного денежного потока (FCF).
  • Анализ коэффициента DSCR.
  • Оценка рентабельности проекта. Формула DuPont.
  • Коэффициенты оборачиваемости и длительность циклов.
  • Коэффициенты ликвидности и управление рабочим капиталом.
  • Оценка финансовой устойчивости проекта. Анализ эффекта финансового левериджа.
  • Анализ рисков банкротства. Z-модель Альтмана.

Кейс: Due diligence инициатора проекта.

10. Почему в проектах появляется трудность. Работа с проблемными проектами.

  • Нарушение сроков и условий проектов. Как это мониторить и как с этим бороться.
  • Разработка схем мотивации для участников проекта.
  • «Правовые дыры» в проектах. Способы нахождения консенсуса.
  • Проект «в тупике»: практические рекомендации для «перезагрузки».
  • Модели реорганизации проектов.
  • Планирование денежных потоков при возникновении проблем в проекте.
  • Саботаж проектов. Юридические схемы противодействия проектному саботажу.
  • Схемы выхода из «убитого» проекта. Способы получения и реализации залогов: недвижимость, транспортные средства, оборотные активы.

11. Проекты с государственно-частным партнерством (ГЧП).

  • Что такое ГЧП. Сферы для ГЧП в современной экономике.
  • Права и обязанности сторон в ГЧП.
  • Раскрытие информации в ГЧП.
  • Виды концессий. Ключевые отличия ГЧП и концессии.
  • Стандартизированные методы распределения рисков в ГЧП.
  • Обязательные требования, предъявляемые к финансовой модели ГЧП. Моделирование налоговых поступлений для ГЧП.
  • Особенности расчета ставки дисконтирования для модели с ГЧП.
  • Методика анализа социально-экономического эффекта от ГЧП.
  • Расчет и анализ чистых дисконтированных расходов средств бюджетов бюджетной системы (PBV).
  • Расчет и анализ объема принимаемых публичным партнером обязательств (PRV).

Кейс: Расчет PBV и PRV.

12. Документации проектного финансирования.

  • Структура и особенности протокола о намерениях. Примеры протоколов о намерениях.
  • Соглашение с инициатором проекта: правовые особенности, распределение прав и обязанностей.
  • Особенности оформления кредитного договора при проектном финансировании.
  • Особенности оформления договора залога при проектном финансировании.
  • Схема синдицированного кредитования проекта и отдельные особенности такого договора.
  • Технико-экономическое обоснование, как юридически значимый документ.
  • Особенности привлечения сторонних консультантов для юридического сопровождения сделок проектного финансирования.

13. Мониторинг проектов банком.

  • Методы мониторинга и контроля за реализацией проекта.
  • Контроль за жизненным циклом проекта.
  • Контроль за расходованием финансовых ресурсов и исполнением сметы.
  • Действия банка при нарушении показателей проекта.

Кейс: План-фактный анализ показателей инвестиционного проекта.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.
Check Сертификат. Посмотреть.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).
При оплате за 1 месяц до начала семинара – 5%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

По мере набора группы.

Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

 

Длительность:

24 ак. часа | 3 дня

 

Стоимость:

52700 руб.