B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Подыщите себе занятие по душе и сделайте так, чтобы оно принесло вам доход.


Харви Маккей

(род. 1932)

американский бизнесмен



 

Курсы для финансистов

IFRS

Образование

Семинары для профессионалов

Семинары для экономистов

Excel для экономистов

МСФО в банках

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Корпоративные финансы

 

Для кого предназначена программа: Руководители, финансовые директора, финансовые менеджеры, стратегические менеджеры, экономисты и все желающие обучиться корпоративным финансам.

 

Цели программы: Цель курса в изучении практики управления корпоративными финансами.

 

Аннотация: Корпоративные финансы - это категория, которая используется для крупных и публичных компаний. Управление финансами в них - это сложный и многоаспектный процесс. На курсах изучаются практики управления корпоративными финансами.

 

1. Особенности корпорации.

  • Механизмы создания и функционирования корпораций.
  • Модели роста корпораций.
  • Стратегическое управление в корпорациях.
  • Агентские конфликты в корпорациях.
  • Финансовые рынки, место корпораций на финансовых рынках.
  • Этика корпоративного управления.

2. Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала.

  • Понятие стоимости капитала.
  • Теория CAPM. Расчет бета-коэффициента.
  • Особенности расчета стоимости собственного капитала и заемного капитала.
  • Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC).
  • Эффект финансового левериджа и уровень финансового левериджа. Влияние кредитов и займов на финансовую устойчивость предприятия.
  • Как влияют заемные средства на стоимость бизнеса. Теория Модильяни-Миллера.

3. Проведение IPO и последующее размещение акций.

  • Цели и задачи выпуска акций. Преимущества и недостатки IPO.
  • Участники сделки. Роль андеррайтеров.
  • Процесс размещения. Проспект эмиссии. Дью-дилиженс.
  • Основные способы размещение. Открытая и закрытая подписки. Продажа профессиональным инвесторам.
  • Выбор и установление цены размещение.
  • Процесс листинга и делистинга.
  • Особенности вторичного размещения акций.

4. Управление заемным финансированием корпорации.

  • Расчет дисконтированной стоимости.
  • Дюрация долгового инструмента. Доходность к погашению (YTM) долгового инструмента.
  • Привлечение банковского финансирования.
  • Особенности размещения корпоративных облигаций.
  • Особенности обращения на рынке облигаций.
  • Особенности выпуска корпоративных векселей.

5. Дивидендная политика.

  • Виды дивидендных стратегий.
  • Компромиссы по дивидендам.
  • Расчет оптимального дивиденда.
  • Расчет и анализ дивидендной доходности.

6. Инвестиционные решения.

  • Понятие инвестиций. Виды инвестиций.
  • Основные требования для подготовки инвестиционных проектов.
  • Ставка дисконтирования для инвестиционных проектов.
  • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
  • Расчет чистой приведенной стоимости (NPV), ее интерпретация.
  • Расчет внутренней нормы доходности (IRR), ее интерпретация.

7. Управление рабочим капиталом.

  • Понятия оборотные активы и рабочий капитал. Расчет рабочего капитала.
  • Анализ структуры финансирования оборотных активов.
  • Управление запасами. Модель EOQ. Модель ABC-XYZ.
  • Кредитная политика компания. Контроль за уровнем дебиторской задолженности.
  • Управление денежными средствами. Риски колебания остатков денежных средств. Модель Миллера-Орра.
  • Особенности управления цепочками поставок. Оплата поставок.
  • Just-in-time в бизнесе.
  • Расчет операционного и финансового циклов.
  • Расчет потребностей в финансировании оборотных активов.

8. Финансовый анализ корпорации.

  • Анализ коэффициентов ликвидности.
  • Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Эффект и уровень финансового левериджа.
  • Анализ оборачиваемости.
  • Анализ рентабельности. Формула ДьюПона.
  • Z-счет Альтмана для котируемых компаний.
  • 9. Анализ деятельности открытых компаний.

    • Расчет и анализ книжной стоимости акций.
    • Анализ динамики рыночной стоимости акций.
    • Расчет и анализ внутренней стоимости акций через оценку бизнеса.
    • Анализ дивидендного дохода.
    • Анализ рыночной стоимости облигаций.
    • Рейтинги эмитентов.
    • Факторы, влияющие на рыночную стоимость корпоративных ценных бумаг.

    10. Финансовое планирование в корпорации.

    • Понимание финансового планирования и финансового прогнозирования.
    • Источники информации для финансового планирования и финансового прогнозирования.
    • Горизонты планирования и прогнозирования.
    • Выбор модели прогнозирования. Особенности экспертного прогнозирования.
    • Методы финансового прогнозирования. Многомерные регрессионные прогнозные модели.
    • Точность прогноза. Оценка ошибки прогноза.
    • Процедура финансового планирования.
    • Особенности составления стратегических финансовых планов и бизнес-планов.
    • Бюджетирование и составление оперативных финансовых планов. Мастер-бюджет.
    • Контроль за исполнением планов. Проведение анализа «план-факт». Особенности управленческих решений при нарушении планов.

    11. Слияния и поглощения.

    • Виды интеграции бизнеса. Цели слияний и поглощений.
    • Технологии проведения сделок слияний и поглощений. Способы финансирования слияний и поглощений.
    • Планирование слияний и поглощений.
    • Основы оценки компаний при слияниях и поглощениях.
    • Подготовка входного консолидированного баланса: требования МСФО и национальные требования.
    • Сложности интеграции бизнес-процессов.

    12. Оценка стоимости бизнеса.

    • Расчет свободного денежного потока (FCF): прямой и косвенный методы.
    • Модели прогнозирования свободного денежного потока.
    • Метод дисконтирования. Метод капитализации.
    • Метод рыночной оценки компании.
    • Метод скорректированной балансовой стоимости.
    • Расчет и оценка гудвилла.
    • Метод ликвидационной стоимости.
    • Создание стоимости непубличной компанией.
    • Влияние конкуренции на стоимость компании.

    Место проведения занятий:

    г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

     

    Check Диплом EIFD. Подробнее.
    Check Кофе-брейки и питание.
    Check WiFi в аудитории.
    Check Кондиционер в аудитории.
    Check Канцелярские принадлежности.
    Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
    Check Учебное пособие. Подробнее.
    Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
    Check Электронный портал. Подробнее.
    Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

     

    Скидки:

    Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.

     

     

     

     

    Ближайшие даты начала:

    По мере набора группы.

    Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

     

    Длительность:

    40 ак. часов

     

    Стоимость:

    60000 руб.