B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Сущность богатства заключается более в пользовании, чем в обладании.


Аристотель

(384–322 до н. э.)

древнегреческий философ



 

Знания и опыт

Тьюторы

DipIFR ACCA

Обучение экономистов

Корпоративное обучение

Программа курса

Профессиональные преподаватели

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Современный финансовый анализ

 

Для кого предназначена программа: Финансовые директора, финансовые аналитики, финансовые менеджеры, бухгалтера, экономисты, аудиторы, инвестиционные аналитики, кредитные специалисты, банковские андеррайтеры

 

Цели программы: Цель программы направлена на изучение методов и способов современного финансового анализа.

 

Аннотация: Финансовый анализ позволяет повысить качество управления бизнесом. Современный финансовый анализ включает в себя оценку рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, состояние капитала. При проведении финансового анализа используются множество математических операций, статистические и логические методы.

 

1. Требования к финансовому анализу.

  • Цели и задачи финансового и экономического анализа.
  • Пользователи результатами финансового анализа.
  • Принципы качественного финансового анализа.
  • Сравнение в финансовом анализе. Обеспечение сопоставимого сравнения.

2. Информационная база для финансового анализа.

  • Бухгалтерский учет и финансовая отчетность – основа для анализа.
  • Проверка качества финансовой отчетности. Взаимосвязь показателей финансовой отчетности.
  • Использование данных управленческого учета для финансового анализа.
  • Данные финансового рынка. Фондовые индексы.

3. Основы математического аппарата для проведения финансового анализа.

  • Расчет темпов роста и темпов прироста.
  • Линейные и экспоненциальные тренды.
  • Детерминированный факторный анализ.
  • Ковариация и корреляция.
  • Многомерный регрессионный анализ.
  • Размах вариации. Среднее линейное отклонение. Коэффициент осцилляции.
  • Стандартное отклонение. Коэффициент вариации.

4. Анализ продаж.

  • Факторы, влияющие на выручку.
  • Оценка и анализ доли рынка. Рыночные коэффициенты продаж.
  • Анализ динамики продаж.
  • Структурный анализ выручки.
  • Трендовый анализ выручки.
  • Дисперсионный анализ выручки.
  • Корреляционный анализ выручки.
  • Основные рекомендации по повышению качества продаж.

5. Анализ коэффициентов оборачиваемости.

  • Анализ коэффициентов оборачиваемости.
  • Периоды оборачиваемости.
  • Операционный и финансовый циклы.
  • Основные рекомендации по оптимизации циклов.
  • Расчет потребности в финансировании на основании расчета финансового цикла.

6. Анализ производительности.

  • Факторы, влияющие на производительность.
  • Коэффициенты производительности.
  • Основные рекомендации по повышению производительности.

7. Анализ затрат.

  • Анализ динамики затрат.
  • Классификация затрат. Постоянные и переменные затраты.
  • Структурный анализ затрат.
  • Корреляционный анализ затрат.
  • Расчет и анализ точки безубыточности. Запас финансовой прочности.
  • .
  • Расчет и анализ уровня операционного левериджа. Рекомендации по снижению риска операционного левериджа.
  • Основные рекомендации по оптимизации затрат.

8. Анализ динамики прибыли.

  • Порядок расчета прибыли. Показатели EBIT, EBITDA, OBITDA, NOPAT, NOPLAT, валовая прибыль, операционная прибыль.
  • Факторы, влияющие на прибыль.
  • Анализ динамики прибыли. Учет фактора инфляции.
  • Трендовый анализ прибыли.
  • Дисперсионный анализ прибыли.
  • Корреляционный анализ прибыли.

9. Анализ доходности.

  • Коэффициенты доходности.
  • Показатели рентабельности: как рассчитывать и как анализировать.
  • Основные показатели рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность производства, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.
  • Факторный анализ рентабельности. Анализ по формуле ДьюПона.
  • Коэффициенты покрытия.

10. Инвестиционный анализ.

  • Понятие инвестиций. Виды инвестиций.
  • Ставка дисконтирования для инвестиционных проектов.
  • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
  • Расчет чистой приведенной стоимости (NPV), ее интерпретация.
  • Расчет внутренней нормы доходности (IRR), ее интерпретация.

11. Анализ уровня налогообложения.

  • Анализ коэффициентов налоговой нагрузки.
  • Структурный анализ налоговой нагрузки.
  • Факторный анализ налоговой нагрузки.
  • Корреляционный налоговой нагрузки.

12. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса.

  • Анализ абсолютных изменений и темпов роста показателей баланса.
  • Трендовый анализ показателей баланса.
  • Структурный анализ показателей баланса. Графическое изображение структуры баланса.
  • Признаки «плохого» баланса.

13. Анализ финансовой устойчивости.

  • Понятие финансовой устойчивости. Как финансовая устойчивость влияет на риск банкротства.
  • Структурный анализ заимствований.
  • Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Факторный анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Анализ достаточности собственных источников финансирования.
  • Анализ процентов по заемным средствам: динамика, корреляция.
  • Расчет и анализ эффекта и уровня финансового левериджа. Рекомендации по управлению финансовым левериджем.
  • Расчет и анализ собственных оборотных средств.
  • Расчет и анализ рабочего капитала.
  • Структурный анализ финансирования активов.

14. Анализ ликвидности и платежеспособности.

  • Понятие ликвидности и платежеспособности.
  • Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
  • Анализ коэффициентов ликвидности.
  • Как формируются денежные потоки. Расчет чистого денежного потока.
  • Анализ динамики денежного потока.
  • Факторный и корреляционный анализ чистого денежного потока.
  • Косвенный метод анализа денежного потока.
  • Расчет и анализ свободного денежного потока (FCF): прямой и косвенный методы.
  • Основные рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности.

15. Анализ деятельности открытых компаний.

  • Расчет и анализ книжной стоимости акций.
  • Анализ динамики рыночной стоимости акций.
  • Расчет и анализ внутренней стоимости акций через оценку бизнеса.
  • Анализ дивидендного дохода.
  • Анализ рыночной стоимости облигаций.
  • Рейтинги эмитентов.
  • Факторы, влияющие на рыночную стоимость корпоративных ценных бумаг.

16. Прогнозирование вероятности банкротства. Факторы банкротства.

  • Регрессионные модели прогнозирования банкротства.
  • Z-счет Альтмана.
  • Современные подходы к прогнозированию банкротства.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Диплом EIFD. Подробнее.
Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

По мере набора группы.

Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

 

Длительность:

40 ак. часов

 

Стоимость:

50000 руб.