B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Время не любит, когда его тратят впустую.


Генри Форд

(1863–1947)

американский промышленник



 

Инвестиции

Семинары для директоров

Для директоров

Корпоративное обучение

Диплом ЕИФД

Профподготовка

IFRS

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Рисковые операции с финансовыми и операционными активами

 

Для кого предназначена программа: Финансовые директора, финансовые менеджеры, экономисты, специалисты по M&A, инвестиционные аналитики, трейдеры.

 

Цели программы: Цель данного курса в глубоком представлении методов работы с рисковыми операциями.

 

Аннотация: Компании очень часто осуществляют рисковые операциями: инвестиции, работа с ценными бумагами и деривативами, покупка недвижимости, слияния и поглощения (M&A). Все эти операции требуют продуманных планов, их оценку, координацию и контроль. На курсах будут изучены вопросы управления рисковыми операциями с финансовыми и операционными активами.

 

1. Финансовые рынки.

  • Структура финансового рынка.
  • Рынок акций. Особенности применения депозитарных расписок.
  • Рынок капитала и долговых ценных бумаг.
  • Особенности рынка деривативов.
  • Рынок золота. Международная валютная система.
  • Глобальные финансовые рынки. Последствия финансовых кризисов.
  • Инвестиционные и инфраструктурные институты на финансовых рынках. Роль банковской системе в финансовом рынке.

2. Операции с акциями.

  • Сущность акции. Цели владения акциями.
  • Понятие открытой и закрытой позиции.
  • Арифметическая и геометрическая доходности.
  • Дивидендная доходность.
  • Анализ волатильности акции. Факторы волатильности.
  • Модели расчета Value at Risk (VaR), понимание показателя VaR.
  • Экспоненциальная взвешенная волатильность ценной бумаги (EWMA). Индикатор волатильности Чайкина.
  • Основы технического анализа. Трендовое прогнозирование стоимости акций.
  • Теория CAPM. Бета-коэффициент. Альфа-коэффициент.
  • Требуемая доходность.
  • Арбитражная теория.
  • Стоимость акции: книжная, рыночная, внутренняя. Методы оценки стоимости акции.
  • Основные стратегии операций с акциями.
  • Хеджирование доходности по акциям.

3. Операции с долговыми ценными бумагами.

  • Понятие дисконтирования. График платежей по долговым ценным бумагам.
  • Виды долговых ценных бумаг. Особенности государственных и корпоративных долговых ценных бумаг.
  • Использование рейтингов эмитентов при оценке рисков.
  • Расчет и понимание дюрации и доходности к погашению (YTM) для долговых ценных бумаг. Мэтчинг дюрации.
  • Иммунизация долговых ценных бумаг.
  • Выпуклость финансового инструмента.
  • Особенности рынка долговых ценных бумаг.
  • Продажа долговых ценных бумаг. Операции факторинга.
  • Хеджирование операций с долговыми ценными бумагами. Процентные свопы.
  • 4. Операции с деривативами.

    • Понятие дериватива. Классификация деривативов.
    • Расчет форвардной и фьючерсной цены.
    • Опционы-колл и опционы-пут. Графическое изображение опционов.
    • Особенности экзотических опционов.
    • Оценка опционов. Модель Блэка-Шоулза.
    • Дельта, гамма, вега и тэта опциона. Экспозиция опциона.
    • Хеджирование и рехеджирование. Дельта-нейтральный хедж.

    5. Операции с иностранной валютой.

  • Факторы влияющие на валютный курс.
  • Методы прогнозирования валютного курса.
  • Расчет кросс-курса. Понятие валютной позиции.
  • Рынок Forex.
  • Опционные стратегии на валютном рынке. Валютные свопы.
  • Депозитные валютные операции.
  • 6. Слияния и поглощения.

    • Виды интеграции бизнеса. Цели слияний и поглощений.
    • Технологии проведения сделок слияний и поглощений. Способы финансирования слияний и поглощений.
    • Планирование слияний и поглощений.
    • Основы оценки компаний при слияниях и поглощениях.
    • Подготовка входного консолидированного баланса: требования МСФО и национальные требования.
    • Сложности интеграции бизнес-процессов.

    7. Инвестиционный анализ.

    • Понятие инвестиций. Виды инвестиций.
    • Ставка дисконтирования для инвестиционных проектов.
    • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
    • Расчет чистой приведенной стоимости (NPV), ее интерпретация.
    • Расчет внутренней нормы доходности (IRR), ее интерпретация.

    8. Вложения в инвестиционные фонды.

    • Особенности портфельной доходности и портфельных рисков. Показатель VaR для портфеля.
    • Классификация инвестиционных фондов.
    • Особенность паевых инвестиционных фондов.
    • Фонды венчурных инвестиций.
    • Хедж-фонды.

    9. Правила эффективного управления инвестиционными рисками.

    • Принципы эффективного риск менеджмента.
    • Стратегический менеджмент в управлении рисками.
    • Мониторинг финансовых рисков.
    • Информационная база риск-менеджмента.

    Место проведения занятий:

    г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

     

    Check Диплом EIFD. Подробнее.
    Check Кофе-брейки и питание.
    Check WiFi в аудитории.
    Check Кондиционер в аудитории.
    Check Канцелярские принадлежности.
    Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
    Check Учебное пособие. Подробнее.
    Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
    Check Электронный портал. Подробнее.
    Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

     

    Скидки:

    Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.

     

     

     

     

    Ближайшие даты начала:

    По мере набора группы.

    Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

     

    Длительность:

    40 ак. часов

     

    Стоимость:

    68000 руб.