B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

К тому, что составляет предмет владения очень большого числа людей, прилагается наименьшая забота.


Аристотель

(384–322 до н. э.)

древнегреческий философ



 

Учебные пособия

Знания

Excel для бухгалтеров

Знание - сила

Для финансовых директоров

IFRS

Excel для финансистов

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Рисковые операции с финансовыми и операционными активами

 

Для кого предназначена программа: Финансовые директора, финансовые менеджеры, экономисты, специалисты по M&A, инвестиционные аналитики, трейдеры.

 

Цели программы: Цель данного курса в глубоком представлении методов работы с рисковыми операциями.

 

Аннотация: Компании очень часто осуществляют рисковые операциями: инвестиции, работа с ценными бумагами и деривативами, покупка недвижимости, слияния и поглощения (M&A). Все эти операции требуют продуманных планов, их оценку, координацию и контроль. На курсах будут изучены вопросы управления рисковыми операциями с финансовыми и операционными активами.

 

1. Финансовые рынки.

  • Структура финансового рынка.
  • Рынок акций. Особенности применения депозитарных расписок.
  • Рынок капитала и долговых ценных бумаг.
  • Особенности рынка деривативов.
  • Рынок золота. Международная валютная система.
  • Глобальные финансовые рынки. Последствия финансовых кризисов.
  • Инвестиционные и инфраструктурные институты на финансовых рынках. Роль банковской системе в финансовом рынке.

2. Операции с акциями.

  • Сущность акции. Цели владения акциями.
  • Понятие открытой и закрытой позиции.
  • Арифметическая и геометрическая доходности.
  • Дивидендная доходность.
  • Анализ волатильности акции. Факторы волатильности.
  • Модели расчета Value at Risk (VaR), понимание показателя VaR.
  • Экспоненциальная взвешенная волатильность ценной бумаги (EWMA). Индикатор волатильности Чайкина.
  • Основы технического анализа. Трендовое прогнозирование стоимости акций.
  • Теория CAPM. Бета-коэффициент. Альфа-коэффициент.
  • Требуемая доходность.
  • Арбитражная теория.
  • Стоимость акции: книжная, рыночная, внутренняя. Методы оценки стоимости акции.
  • Основные стратегии операций с акциями.
  • Хеджирование доходности по акциям.

3. Операции с долговыми ценными бумагами.

  • Понятие дисконтирования. График платежей по долговым ценным бумагам.
  • Виды долговых ценных бумаг. Особенности государственных и корпоративных долговых ценных бумаг.
  • Использование рейтингов эмитентов при оценке рисков.
  • Расчет и понимание дюрации и доходности к погашению (YTM) для долговых ценных бумаг. Мэтчинг дюрации.
  • Иммунизация долговых ценных бумаг.
  • Выпуклость финансового инструмента.
  • Особенности рынка долговых ценных бумаг.
  • Продажа долговых ценных бумаг. Операции факторинга.
  • Хеджирование операций с долговыми ценными бумагами. Процентные свопы.
  • 4. Операции с деривативами.

    • Понятие дериватива. Классификация деривативов.
    • Расчет форвардной и фьючерсной цены.
    • Опционы-колл и опционы-пут. Графическое изображение опционов.
    • Особенности экзотических опционов.
    • Оценка опционов. Модель Блэка-Шоулза.
    • Дельта, гамма, вега и тэта опциона. Экспозиция опциона.
    • Хеджирование и рехеджирование. Дельта-нейтральный хедж.

    5. Операции с иностранной валютой.

  • Факторы влияющие на валютный курс.
  • Методы прогнозирования валютного курса.
  • Расчет кросс-курса. Понятие валютной позиции.
  • Рынок Forex.
  • Опционные стратегии на валютном рынке. Валютные свопы.
  • Депозитные валютные операции.
  • 6. Слияния и поглощения.

    • Виды интеграции бизнеса. Цели слияний и поглощений.
    • Технологии проведения сделок слияний и поглощений. Способы финансирования слияний и поглощений.
    • Планирование слияний и поглощений.
    • Основы оценки компаний при слияниях и поглощениях.
    • Подготовка входного консолидированного баланса: требования МСФО и национальные требования.
    • Сложности интеграции бизнес-процессов.

    7. Инвестиционный анализ.

    • Понятие инвестиций. Виды инвестиций.
    • Ставка дисконтирования для инвестиционных проектов.
    • Расчет номинального и дисконтированного сроков окупаемости проекта.
    • Расчет чистой приведенной стоимости (NPV), ее интерпретация.
    • Расчет внутренней нормы доходности (IRR), ее интерпретация.

    8. Вложения в инвестиционные фонды.

    • Особенности портфельной доходности и портфельных рисков. Показатель VaR для портфеля.
    • Классификация инвестиционных фондов.
    • Особенность паевых инвестиционных фондов.
    • Фонды венчурных инвестиций.
    • Хедж-фонды.

    9. Правила эффективного управления инвестиционными рисками.

    • Принципы эффективного риск менеджмента.
    • Стратегический менеджмент в управлении рисками.
    • Мониторинг финансовых рисков.
    • Информационная база риск-менеджмента.

    Место проведения занятий:

    г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

     

    Check Диплом EIFD. Подробнее.
    Check Кофе-брейки и питание.
    Check WiFi в аудитории.
    Check Канцелярские принадлежности.
    Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
    Check Учебное пособие. Подробнее.
    Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
    Check Электронный портал. Подробнее.
    Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

     

    Скидки:

    Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.

     

     

     

     

    Ближайшие даты начала:

    По мере набора группы.

    Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

     

    Длительность:

    40 ак. часов

     

    Стоимость:

    68000 руб.