B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(+7 925) 825-69-25


office@finofficer.ru

     
   
           

К тому, что составляет предмет владения очень большого числа людей, прилагается наименьшая забота.


Аристотель

(384–322 до н. э.)

древнегреческий философ



 

Польза

Опыт

Учебные классы

Развитие

ПБУ

Курсы для директоров

Креативность

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Анализ и управление финансовыми рисками

 

Для кого предназначена программа: Финансовые директора, финансовые менеджеры, риск-менеджеры, специалисты внутреннего контроля

 

Цели программы: Целью курса является изучение управления финансовыми рисками в компании.

 

Аннотация: Управление финансовыми рисками являются частью работы финансовых менеджеров. Курс предназначен для изучения методов анализа и управления финансовыми рисками.

 

1. Принципы риск-менеджмента.

  • Сущность и содержание понятия риска. Понятие неопределенности.
  • Классификация рисков. Особенности чистого и спекулятивного рисков. Понятие комплексного риска.
  • Причины возникновения экономических рисков. Идентификация риска.
  • Стратегия управления рисками. Процессы управления риском.
  • Функции риск-менеджеров.
  • Правила управления экономическими рисками.
  • Особенности имиджевых потерь.
  • Информационное обеспечение риск-менеджмента.
  • Системы мониторинга риска.
  • Психология риска.

2. Основы математических расчетов для риск-менеджмента.

  • Понятие генеральной совокупности и выборки.
  • Вероятность. Расчет вероятностей событий. Виды случайных процессов.
  • Ковариация и корреляция.
  • Линейная регрессия.
  • Многомерный регрессионный анализ.

3. Количественные оценки риска.

  • Расчет уровней экономических потерь. Уровни допустимого риска.
  • Экспертная оценка риска.
  • Принцип Парето в риск-менеджменте.
  • Матрица последствий риска.
  • Правило Вальдо. Правило Сэвиджа. Правило Лапласа.
  • Множества вероятностных событий. Распределение событий. Стандартное и логнормальное распределение.
  • Среднее значение. Математическое ожидание.
  • Размах вариации. Среднее линейное отклонение. Дисперсия. Стандартное отклонение. Концепция «6 сигм».
  • Коэффициент осцилляции. Коэффициент вариации.

4. Ситуационный анализ.

  • Теория стратегических игр.
  • Дерево ситуаций (позиционные игры).
  • Способы получения случайных величин. Метод Монте-Карло.
  • Стресс-анализ.
  • Принятие альтернативного решения.

5. Анализ и управление рыночным риском.

  • Особенности рисков отдельных видов активов. Факторы рыночного риска.
  • Арифметическая и геометрическая доходности.
  • Использование рейтингов эмитентов при оценке рисков.
  • Особенности дисперсии и стандартного отклонения для портфеля ценных бумаг.
  • Модели расчета Value at Risk (VaR), понимание показателя VaR.
  • Экспоненциальная взвешенная волатильность ценной бумаги (EWMA). Методика RiskMetrics.
  • ARCH-модели оценки рыночных рисков.
  • Дюрация долговой ценной бумаги как параметр риска. Иммунизация долговых ценных бумаг.
  • Модели хеджирования рыночных рисков. Анализ эффективности хеджирования рыночного риска.

6. Риски деривативов.

  • Понятие деривативов. Основные виды деривативов.
  • Связь деривативов с базовыми инструментами.
  • Предполагаемые форвардные ставки.
  • Расчет эффективной части дериватива.
  • Особенности рисков производных ценных бумаг: гамма-коэфициент, дельта коэффициент, вега-коэффициент, тета-коэффициент, ро-коэффициент, навыки понимания.
  • Модель Блэка-Шоулза и ее использование в оценке рисков.

7. Валютные риски.

  • Особенности валютных рисков. Классификация валютных рисков.
  • Особенности валютных рисков экспортеров и импортеров.
  • Риски заимствования в иностранной валюте. Модель Адлера-Дюма.
  • Стратегии хеджирования валютных рисков. Валютные операции в транснациональных холдингах.

8. Инвестиционные риски.

  • Особенности рисков в инвестиционных проектах. Селективный риск.
  • Расчет WACC для оценки инвестиционных проектов.
  • Кумулятивный расчет ставки дисконтирования.
  • Особенности страновых (политических) рисков.
  • Расчет NPV. Расчет IRR. Понимание значений NPV и IRR.

9. Анализ финансовой устойчивости и риски банкротства.

  • Понятие финансовой устойчивости.
  • Факторы банкротства.
  • Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Анализ рабочего капитала.
  • Анализ рентабельности. Оценка динамики рентабельности.
  • Эффект финансового левериджа.
  • Анализ точки безубыточности. Запас финансовой прочности.
  • Основные правила управление прибылью компании. Риски неисполнения хозяйственных договоров. Снижение рисков неисполнения хозяйственных договоров. Обеспечение обязательств.
  • Регрессионные модели оценки вероятности банкротства. Z-счет Альтмана.

10. Страхование рисков.

  • Основы расчета страховых премий.
  • Особенности страхования инвестиционных решений.
  • Страхование дебиторской задолженности.
  • Оценка эффективности страхования.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Диплом EIFD. Подробнее.
Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

По мере набора группы.

Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

 

Длительность:

40 ак. часов

 

Стоимость:

58000 руб.