1. Принципы риск-менеджмента.

• Сущность и содержание понятия риска. Понятие неопределенности.
• Классификация рисков. Особенности чистого и спекулятивного рисков. Понятие комплексного риска.
• Причины возникновения экономических рисков. Идентификация риска.
• Стратегия управления рисками. Процессы управления риском.
• Функции риск-менеджеров.
• Правила управления экономическими рисками.
• Особенности имиджевых потерь.
• Информационное обеспечение риск-менеджмента.
• Системы мониторинга риска.
• Психология риска.

2. Основы математических расчетов для риск-менеджмента.

• Понятие генеральной совокупности и выборки.
• Вероятность. Расчет вероятностей событий. Виды случайных процессов.
• Ковариация и корреляция.
• Линейная регрессия.
• Многомерный регрессионный анализ.

3. Количественные оценки риска.

• Расчет уровней экономических потерь. Уровни допустимого риска.
• Экспертная оценка риска.
• Принцип Парето в риск-менеджменте.
• Матрица последствий риска.
• Правило Вальдо. Правило Сэвиджа. Правило Лапласа.
• Множества вероятностных событий. Распределение событий. Стандартное и логнормальное распределение.
• Среднее значение. Математическое ожидание.
• Размах вариации. Среднее линейное отклонение. Дисперсия. Стандартное отклонение. Концепция «6 сигм».
• Коэффициент осцилляции. Коэффициент вариации.

4. Ситуационный анализ.

• Теория стратегических игр.
• Дерево ситуаций (позиционные игры).
• Способы получения случайных величин. Метод Монте-Карло.
• Стресс-анализ.
• Принятие альтернативного решения.

5. Анализ и управление рыночным риском.

• Особенности рисков отдельных видов активов. Факторы рыночного риска.
• Арифметическая и геометрическая доходности.
• Использование рейтингов эмитентов при оценке рисков.
• Особенности дисперсии и стандартного отклонения для портфеля ценных бумаг.
• Модели расчета Value at Risk (VaR), понимание показателя VaR.
• Экспоненциальная взвешенная волатильность ценной бумаги (EWMA). Методика RiskMetrics.
• ARCH-модели оценки рыночных рисков.
• Дюрация долговой ценной бумаги как параметр риска. Иммунизация долговых ценных бумаг.
• Модели хеджирования рыночных рисков. Анализ эффективности хеджирования рыночного риска.

6. Риски деривативов.

• Понятие деривативов. Основные виды деривативов.
• Связь деривативов с базовыми инструментами.
• Предполагаемые форвардные ставки.
• Расчет эффективной части дериватива.
• Особенности рисков производных ценных бумаг: гамма-коэфициент, дельта коэффициент, вега-коэффициент, тета-коэффициент, ро-коэффициент, навыки понимания.
• Модель Блэка-Шоулза и ее использование в оценке рисков.

7. Валютные риски.

• Особенности валютных рисков. Классификация валютных рисков.
• Особенности валютных рисков экспортеров и импортеров.
• Риски заимствования в иностранной валюте. Модель Адлера-Дюма.
• Стратегии хеджирования валютных рисков. Валютные операции в транснациональных холдингах.

8. Инвестиционные риски.

• Особенности рисков в инвестиционных проектах. Селективный риск.
• Расчет WACC для оценки инвестиционных проектов.
• Кумулятивный расчет ставки дисконтирования.
• Особенности страновых (политических) рисков.
• Расчет NPV. Расчет IRR. Понимание значений NPV и IRR.

9. Анализ финансовой устойчивости и риски банкротства.

• Понятие финансовой устойчивости.
• Факторы банкротства.
• Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
• Анализ рабочего капитала.
• Анализ рентабельности. Оценка динамики рентабельности.
• Эффект финансового левериджа.
• Анализ точки безубыточности. Запас финансовой прочности.
• Основные правила управление прибылью компании. Риски неисполнения хозяйственных договоров. Снижение рисков неисполнения хозяйственных договоров. Обеспечение обязательств.
• Регрессионные модели оценки вероятности банкротства. Z-счет Альтмана.

10. Страхование рисков.

• Основы расчета страховых премий.
• Особенности страхования инвестиционных решений.
• Страхование дебиторской задолженности.
• Оценка эффективности страхования.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

	Диплом EIFD. Подробнее.
	Кофе-брейки и питание.
	WiFi в аудитории.
	Канцелярские принадлежности.
	Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
	Учебное пособие. Подробнее.
	Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
	Электронный портал. Подробнее.
	Консалтинговая поддержка. Подробнее.

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).