B&G Group Ltd. Знания_и_опыт_профессионалов ГлавнаяКарта сайтаE-mail

(495) 233-05-37


office@finofficer.ru

     
   
           

Компьютер выдаёт только то, что в него ввели. Секрет успеха - не информация, но люди.


Лидо Энтони «Ли» Якокка

(род. 1924)

американский менеджер



 

ИПБ

Успех

Семинары по налогам

МСФО в банках

Семинары по отчетности

Для бухгалтеров

Financial Statements

 

Курсы European Institute of Financial Directors
Анализ и управление финансовыми рисками

 

Для кого предназначена программа: Финансовые директора, финансовые менеджеры, риск-менеджеры, специалисты внутреннего контроля

 

Цели программы: Целью курса является изучение управления финансовыми рисками в компании.

 

Аннотация: Управление финансовыми рисками являются частью работы финансовых менеджеров. Курс предназначен для изучения методов анализа и управления финансовыми рисками.

 

1. Принципы риск-менеджмента.

  • Сущность и содержание понятия риска. Понятие неопределенности.
  • Классификация рисков. Особенности чистого и спекулятивного рисков. Понятие комплексного риска.
  • Причины возникновения экономических рисков. Идентификация риска.
  • Стратегия управления рисками. Процессы управления риском.
  • Функции риск-менеджеров.
  • Правила управления экономическими рисками.
  • Особенности имиджевых потерь.
  • Информационное обеспечение риск-менеджмента.
  • Системы мониторинга риска.
  • Психология риска.

2. Основы математических расчетов для риск-менеджмента.

  • Понятие генеральной совокупности и выборки.
  • Вероятность. Расчет вероятностей событий. Виды случайных процессов.
  • Ковариация и корреляция.
  • Линейная регрессия.
  • Многомерный регрессионный анализ.

3. Количественные оценки риска.

  • Расчет уровней экономических потерь. Уровни допустимого риска.
  • Экспертная оценка риска.
  • Принцип Парето в риск-менеджменте.
  • Матрица последствий риска.
  • Правило Вальдо. Правило Сэвиджа. Правило Лапласа.
  • Множества вероятностных событий. Распределение событий. Стандартное и логнормальное распределение.
  • Среднее значение. Математическое ожидание.
  • Размах вариации. Среднее линейное отклонение. Дисперсия. Стандартное отклонение. Концепция «6 сигм».
  • Коэффициент осцилляции. Коэффициент вариации.

4. Ситуационный анализ.

  • Теория стратегических игр.
  • Дерево ситуаций (позиционные игры).
  • Способы получения случайных величин. Метод Монте-Карло.
  • Стресс-анализ.
  • Принятие альтернативного решения.

5. Анализ и управление рыночным риском.

  • Особенности рисков отдельных видов активов. Факторы рыночного риска.
  • Арифметическая и геометрическая доходности.
  • Использование рейтингов эмитентов при оценке рисков.
  • Особенности дисперсии и стандартного отклонения для портфеля ценных бумаг.
  • Модели расчета Value at Risk (VaR), понимание показателя VaR.
  • Экспоненциальная взвешенная волатильность ценной бумаги (EWMA). Методика RiskMetrics.
  • ARCH-модели оценки рыночных рисков.
  • Дюрация долговой ценной бумаги как параметр риска. Иммунизация долговых ценных бумаг.
  • Модели хеджирования рыночных рисков. Анализ эффективности хеджирования рыночного риска.

6. Риски деривативов.

  • Понятие деривативов. Основные виды деривативов.
  • Связь деривативов с базовыми инструментами.
  • Предполагаемые форвардные ставки.
  • Расчет эффективной части дериватива.
  • Особенности рисков производных ценных бумаг: гамма-коэфициент, дельта коэффициент, вега-коэффициент, тета-коэффициент, ро-коэффициент, навыки понимания.
  • Модель Блэка-Шоулза и ее использование в оценке рисков.

7. Валютные риски.

  • Особенности валютных рисков. Классификация валютных рисков.
  • Особенности валютных рисков экспортеров и импортеров.
  • Риски заимствования в иностранной валюте. Модель Адлера-Дюма.
  • Стратегии хеджирования валютных рисков. Валютные операции в транснациональных холдингах.

8. Инвестиционные риски.

  • Особенности рисков в инвестиционных проектах. Селективный риск.
  • Расчет WACC для оценки инвестиционных проектов.
  • Кумулятивный расчет ставки дисконтирования.
  • Особенности страновых (политических) рисков.
  • Расчет NPV. Расчет IRR. Понимание значений NPV и IRR.

9. Анализ финансовой устойчивости и риски банкротства.

  • Понятие финансовой устойчивости.
  • Факторы банкротства.
  • Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
  • Анализ рабочего капитала.
  • Анализ рентабельности. Оценка динамики рентабельности.
  • Эффект финансового левериджа.
  • Анализ точки безубыточности. Запас финансовой прочности.
  • Основные правила управление прибылью компании. Риски неисполнения хозяйственных договоров. Снижение рисков неисполнения хозяйственных договоров. Обеспечение обязательств.
  • Регрессионные модели оценки вероятности банкротства. Z-счет Альтмана.

10. Страхование рисков.

  • Основы расчета страховых премий.
  • Особенности страхования инвестиционных решений.
  • Страхование дебиторской задолженности.
  • Оценка эффективности страхования.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

 

Check Диплом EIFD. Подробнее.
Check Кофе-брейки и питание.
Check WiFi в аудитории.
Check Кондиционер в аудитории.
Check Канцелярские принадлежности.
Check Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
Check Учебное пособие. Подробнее.
Check Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
Check Электронный портал. Подробнее.
Check Консалтинговая поддержка. Подробнее.

 

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).

 

 

 

 

Ближайшие даты начала:

По мере набора группы.

Вы можете оставить заявку на обучение и менеджер свяжется с Вами для уточнения даты.

 

Длительность:

40 ак. часов

 

Стоимость:

58000 руб.