1. Основы понимания риска и риск-менеджмента.

• Понятие риск в современных финансах.
• Классификация рисков.
• Принципы современного риск-менеджмента.
• Эволюция банковских рисков.
• Требования Базельского комитета и Европейского центрального банка к управлению банковскими рисками.
• Особенности национальных требований по управлению банковскими рисками.
• RAROC-показатель.

2. Основы математических расчетов для риск-менеджмента.

• Теория дисконтирования. Выбор ставки для дисконтирования.
• Будущая и текущая стоимость денежного потока.
• Арифметическая и геометрическая доходности.
• Вероятность. Расчет вероятностей событий. Виды случайных процессов.
• Множества вероятностных событий. Распределение событий. Стандартное и логнормальное распределение.
• Среднее значение. Дисперсия.
• Стандартное отклонение. Концепция «6 сигм».
• Ковариация и корреляция.
• Линейная регрессия.
• Многомерный регрессионный анализ.

3. Теория управления портфелем.

• Виды портфелей ценных бумаг. Подходы к управлению портфелем ценных бумаг. Арбитраж.
• Расчет доходности в портфеле ценных бумаг.
• Особенности дисперсии и стандартного отклонения для портфеля ценных бумаг.
• Портфельная теория Марковица.
• Теория CAPM.
• Поведенческая теория управления портфелем ценных бумаг. Психология риска.

4. Анализ и управление рыночным риском в банке.

• Особенности рисков отдельных видов активов. Факторы рыночного риска.
• Трендовый анализ рыночных изменений, его использование в оценке рыночных рисков. Бычий и медвежий тренды.
• Оценка ликвидности рынка. Глубина финансового рынка.
• Структурный анализ портфеля ценных бумаг.
• Использование рейтингов эмитентов при оценке рисков.
• Модели расчета Value at Risk (VaR), понимание показателя VaR.
• Экспоненциальная взвешенная волатильность ценной бумаги (EWMA). Методика RiskMetrics.
• ARCH-модели оценки рыночных рисков.
• Дюрация долговой ценной бумаги как параметр риска. Иммунизация долговых ценных бумаг.
• Выпуклость финансовых инструментов.
• Прогнозирование волатильности и корреляции.
• Модели хеджирования рыночных рисков. Анализ эффективности хеджирования рыночного риска.

5. Риски деривативов.

• Классификация деривативов.
• Связь деривативов с базовыми инструментами.
• Стратегии работы с деривативами. Использование деривативов как инструментов хеджирования.
• Предполагаемые форвардные ставки.
• Расчет эффективной части дериватива.
• Особенности рисков производных ценных бумаг: гамма-коэфициент, дельта коэффициент, вега-коэффициент, тета-коэффициент, ро-коэффициент, навыки понимания.
• Модель Блэка-Шоулза и ее использование в оценке рисков.

6. Кредитные риски банков.

• Факторы кредитного риска.
• Стратегии управления кредитным портфелем в банке.
• Кредитный спрэд.
• Оценка кредитоспособности заемщиков. Скорринг-модели. Z-модель для оценки вероятности банкротства.
• Кредитные рейтинги компаний. IRB-подход.
• Анализ качества обеспечения кредитов.
• Страновой (политический) риск.
• Признаки проблемной задолженности.
• Основные способы снижения кредитного риска.
• Страхование кредитных рисков. Кредитный дефолтный своп.

7. Риск потери ликвидности банком.

• Нормативы ликвидности банка.
• Анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств (гэп-анализ).
• Основы сценарного моделирования при оценке рисков, стресс-тестирование.

8. Валютный риск в банке.

• Понятие валютной позиции банка.
• Факторы влияющие на валютный курс. Методики прогнозирование валютных курсов.
• Использование различных инструментов хеджирования для управления валютным риском.

9. Анализ рисков инвестиционных вложений.

• Факторы риска, влияющие на инвестиционный проект.
• Расчет эластичности в инвестиционном проекте.
• Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
• Ситуационный анализ инвестиционного проекта.
• Качественное описание рисков инвестиционного проекта.

10. Банковские операционные риски.

• Причины возникновения операционных рисков.
• Выявление операционных рисков. Карта рисков. Риски потери деловой репутации.
• Правовые риски.
• Методы снижения операционных рисков. Система внутреннего контроля банка.

Место проведения занятий:

г. Москва, ул. Рабочая, д. 35 (м. Римская, м. Площадь Ильича). Показать карту.

	Диплом EIFD. Подробнее.
	Кофе-брейки и питание.
	WiFi в аудитории.
	Канцелярские принадлежности.
	Бронирование гостиничного номера для иногородних слушателей.
	Учебное пособие. Подробнее.
	Сборник кейсов и практических задач. Подробнее.
	Электронный портал. Подробнее.
	Консалтинговая поддержка. Подробнее.

Скидки:

Для постоянных наших слушателей – скидка 10%.
Для двух и более слушателей от одной организации – скидка 5% со второго слушателя.
Каждый третий слушатель от одной организации – бесплатно (при условии отмены прочих скидок).